Dữ liệu mới từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy các hộ gia đình do người từ 75 tuổi trở lên đứng đầu đang có mức tài sản ròng trung bình cao nhất trong các nhóm tuổi tại Mỹ. Theo Khảo sát Tài chính Người tiêu dùng, nhóm này sở hữu tài sản ròng trung bình khoảng 504.000 USD vào năm 2025.
Kết quả phản ánh vai trò của quá trình tích lũy tài sản trong nhiều thập kỷ, đồng thời cho thấy đà tăng của thị trường chứng khoán đã góp phần củng cố tài chính cho những người nắm giữ tài sản đầu tư và quỹ hưu trí. Tuy nhiên, bức tranh tài chính của người Mỹ không đồng đều: trong khi nhóm lớn tuổi tích lũy được nhiều tài sản, các hộ gia đình trẻ và những người phải trả nợ đang đối mặt với áp lực đáng kể.
Người Mỹ từ 75 tuổi trở lên dẫn đầu về tài sản ròng
Theo dữ liệu được công bố, khoảng 18 triệu hộ gia đình do người từ 75 tuổi trở lên đứng đầu có tài sản ròng trung bình 504.000 USD trong năm 2025. Nhóm này chiếm khoảng 13,4% tổng số hộ gia đình Mỹ, thấp hơn tỷ trọng của nhiều nhóm tuổi khác.
Tài sản ròng được tính bằng tổng giá trị tài sản sở hữu trừ đi các khoản nợ. Những tài sản này có thể bao gồm nhà ở, tiền gửi, cổ phiếu, quỹ đầu tư, tài khoản hưu trí và phần vốn trong doanh nghiệp. Các khoản nợ có thể bao gồm dư nợ thế chấp, thẻ tín dụng, vay mua xe và những nghĩa vụ tài chính khác.
Điểm đáng chú ý là các hộ gia đình lớn tuổi không chỉ có mức tài sản ròng trung bình cao mà còn ghi nhận mức tăng trưởng tài sản đáng kể trong giai đoạn từ năm 2022 đến năm 2025.
Thu nhập trung bình hằng năm của nhóm này tăng 24%, lên khoảng 67.000 USD. Theo Fed, một yếu tố có thể giải thích diễn biến trên là sự gia tăng giá trị của các tài sản hưu trí trong giai đoạn thị trường tài chính diễn biến tích cực.
Tuy nhiên, tài sản ròng cao không đồng nghĩa tất cả người cao tuổi đều có thu nhập tiền mặt lớn hoặc điều kiện sống sung túc. Một phần đáng kể tài sản có thể nằm trong nhà ở và tài khoản đầu tư, vốn không phải lúc nào cũng dễ dàng chuyển thành tiền để trang trải chi phí sinh hoạt.
Thị trường chứng khoán góp phần thúc đẩy tài sản hộ gia đình
Đà tăng của thị trường chứng khoán là một trong những yếu tố quan trọng giúp giải thích sự gia tăng tài sản của nhiều gia đình Mỹ trong giai đoạn khảo sát.
Chỉ số S&P 500 tăng khoảng 78% từ cuối năm 2022 đến năm 2025, theo số liệu được nêu trong báo cáo. Những người nắm giữ cổ phiếu, quỹ đầu tư và tài khoản hưu trí gắn với thị trường chứng khoán có thể hưởng lợi từ sự tăng giá này.
Tài khoản hưu trí 401(k) là một ví dụ. Đây là chương trình tiết kiệm hưu trí phổ biến tại Mỹ, cho phép người lao động đóng góp một phần thu nhập vào tài khoản đầu tư theo các quy định hiện hành, trong nhiều trường hợp có thêm khoản đóng góp từ doanh nghiệp.
Theo số liệu được đề cập, Fidelity Investments ghi nhận số tài khoản 401(k) có số dư từ 1 triệu USD trở lên đạt kỷ lục 769.000 trong quý II. Kết quả được hỗ trợ bởi thị trường chứng khoán tăng mạnh và tỷ lệ đóng góp bình quân của người lao động đạt mức cao kỷ lục.
Dù vậy, không phải mọi người tham gia 401(k) đều hưởng lợi như nhau. Kết quả phụ thuộc vào thời điểm bắt đầu đầu tư, số tiền đóng góp, danh mục tài sản và thời gian duy trì khoản đầu tư.
Những người có nhiều năm tích lũy thường có lợi thế về thời gian, đặc biệt khi lợi nhuận đầu tư được tái đầu tư và tiếp tục tạo ra lợi nhuận trong các giai đoạn tiếp theo.
Nhóm giàu nhất nước Mỹ tiếp tục gia tăng tài sản
Khoảng cách tài sản cũng thể hiện rõ trong số liệu về nhóm hộ gia đình giàu nhất.
Theo khảo sát của Fed, tài sản ròng trung bình của 10% hộ gia đình giàu nhất nước Mỹ tăng 31% trong giai đoạn 2022–2025, lên khoảng 3,6 triệu USD.
Sự gia tăng này cho thấy những hộ gia đình sở hữu lượng lớn tài sản tài chính và tài sản đầu tư có thể hưởng lợi đáng kể khi giá thị trường tăng. Ngược lại, các gia đình có ít tài sản đầu tư hoặc phải dành phần lớn thu nhập cho chi phí thiết yếu thường có ít cơ hội tận dụng những đợt tăng giá của thị trường.
Dữ liệu cũng cần được diễn giải thận trọng: mức trung bình của nhóm giàu nhất có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi những hộ sở hữu khối tài sản rất lớn. Vì vậy, con số này không nhất thiết phản ánh tình hình của một gia đình điển hình trong nhóm.
Các gia đình trẻ đối mặt với áp lực tích lũy tài sản
Trái ngược với nhóm người cao tuổi, các hộ gia đình do người dưới 35 tuổi đứng đầu ghi nhận mức giảm 23% về tài sản ròng trung bình trong giai đoạn 2022–2025, xuống còn khoảng 33.000 USD.
Theo nội dung khảo sát, một yếu tố quan trọng là lợi nhuận từ đầu tư vốn kinh doanh giảm trong ba năm trước đó. Diễn biến này cho thấy tài sản của các gia đình trẻ có thể biến động đáng kể khi một phần nguồn lực tài chính gắn với hoạt động kinh doanh hoặc những khoản đầu tư có mức độ rủi ro cao hơn.
Ngoài ra, người trẻ thường ở giai đoạn đầu của quá trình tích lũy tài sản. Họ có thể phải đồng thời trang trải chi phí nhà ở, sinh hoạt, giáo dục và trả nợ, trong khi chưa có nhiều năm để tích lũy tiền tiết kiệm hoặc xây dựng danh mục đầu tư.
Nhóm dưới 35 tuổi chiếm khoảng một phần năm tổng số hộ gia đình Mỹ, là nhóm có tỷ trọng lớn nhất theo số liệu được nêu. Vì vậy, tình trạng tài sản ròng suy giảm ở nhóm này có ý nghĩa đáng kể đối với triển vọng tài chính của các thế hệ trẻ.
Nợ quá hạn gia tăng, áp lực tài chính lan rộng
Bên cạnh khoảng cách tài sản giữa các thế hệ, khảo sát của Fed cho thấy nhiều hộ gia đình Mỹ gặp khó khăn hơn trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính.
Năm 2025, khoảng 20% hộ gia đình được khảo sát chậm thanh toán ít nhất một loại khoản nợ, bao gồm vay mua nhà, thẻ tín dụng, các khoản vay ngắn hạn và những hình thức tín dụng khác. Tỷ lệ này tăng 7 điểm phần trăm so với năm 2022.
Fed nhận định nguy cơ chậm thực hiện nghĩa vụ tài chính đã lên mức cao nhất kể từ cuộc khảo sát năm 2010. Khoảng một trong 12 hộ gia đình dành từ 40% thu nhập trở lên để trả nợ, tỷ lệ cao nhất trong ít nhất 12 năm theo dữ liệu được đề cập.
Áp lực này có thể liên quan đến chi phí sinh hoạt tăng cao trong những năm sau đại dịch, lãi suất vay và gánh nặng nợ tích lũy. Tuy nhiên, các yếu tố cụ thể tác động đến từng hộ gia đình có thể khác nhau.
Khi phần lớn thu nhập được sử dụng để trả nợ, khả năng tiết kiệm và đầu tư sẽ bị thu hẹp. Các gia đình cũng có thể dễ tổn thương hơn trước những biến cố như mất việc, chi phí y tế bất ngờ hoặc thu nhập giảm.
Người cao tuổi vẫn đối mặt với nguy cơ nghèo đói
Mặc dù nhóm từ 75 tuổi trở lên có tài sản ròng trung bình cao nhất, điều đó không có nghĩa vấn đề an sinh của người cao tuổi tại Mỹ đã được giải quyết.
Theo số liệu của Cục Điều tra Dân số Mỹ được đề cập, gần 10% người từ 65 tuổi trở lên sống dưới mức nghèo trong năm 2025, tăng so với khoảng 9% một thập kỷ trước.
Sự khác biệt giữa tài sản ròng và thu nhập thực tế đặc biệt quan trọng đối với người nghỉ hưu. Một người có thể sở hữu căn nhà giá trị lớn nhưng vẫn gặp khó khăn khi chi trả hóa đơn điện nước, thực phẩm, bảo hiểm và chăm sóc sức khỏe nếu nguồn thu nhập thường xuyên hạn chế.
Do đó, việc đánh giá sức khỏe tài chính của người cao tuổi cần xem xét cả giá trị tài sản, dòng tiền hằng tháng, các khoản nợ và chi phí sinh hoạt, thay vì chỉ dựa vào một con số tài sản ròng trung bình.
Bài học tài chính từ dữ liệu của Fed
Những kết quả trên cho thấy tích lũy tài sản thường là quá trình dài hạn, trong đó thời gian, tỷ lệ tiết kiệm và khả năng duy trì đầu tư đóng vai trò quan trọng. Tuy nhiên, kết quả còn phụ thuộc vào thu nhập, hoàn cảnh gia đình, điều kiện thị trường và khả năng tiếp cận các cơ hội đầu tư.
Đối với người trẻ, việc kiểm soát nợ lãi suất cao, duy trì quỹ dự phòng và đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro có thể giúp củng cố nền tảng tài chính. Với người sắp nghỉ hưu, cân đối giữa tài sản đầu tư và nhu cầu tiền mặt là yếu tố cần được chú trọng.
Dữ liệu Fed cũng nhắc nhở rằng thị trường tăng trưởng không đồng nghĩa mọi gia đình đều giàu lên. Những người nắm giữ nhiều tài sản có thể hưởng lợi lớn hơn, trong khi các hộ gia đình thiếu tiết kiệm vẫn chịu áp lực từ nợ và chi phí sinh hoạt.
Nguồn tham khảo: Khảo sát Tài chính Người tiêu dùng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed); dữ liệu Cục Điều tra Dân số Mỹ; thông tin về tài khoản hưu trí 401(k) của Fidelity Investments. Các số liệu cần được đối chiếu với báo cáo gốc trước khi trích dẫn chính thức.
Câu hỏi về sở hữu tài sản ròng trung bình ở Mỹ
1. Nhóm tuổi nào có tài sản ròng trung bình cao nhất tại Mỹ?
Theo dữ liệu được đề cập, các hộ gia đình do người từ 75 tuổi trở lên đứng đầu có tài sản ròng trung bình khoảng 504.000 USD năm 2025.
2. Vì sao tài sản của người Mỹ lớn tuổi tăng?
Một yếu tố được Fed đề cập là giá trị tài sản hưu trí tăng trong bối cảnh thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh.
3. Tại sao tài sản ròng của các gia đình trẻ giảm?
Khảo sát cho thấy lợi nhuận từ đầu tư vốn kinh doanh suy giảm là một yếu tố quan trọng, bên cạnh những khác biệt về thu nhập, nợ và khả năng tích lũy.
4. Tài sản ròng có đồng nghĩa với tiền mặt sẵn có không?
Không. Tài sản ròng bao gồm nhà ở và các khoản đầu tư, sau khi trừ nợ. Một gia đình có tài sản lớn vẫn có thể thiếu tiền mặt để trang trải chi phí thường xuyên.
