Thị trường tiền điện tử rung lắc mạnh trước ngày đáo hạn quyền chọn 2.2 tỷ USD: Bitcoin, Ethereum, XRP và Solana đối mặt áp lực bán tháo

Thị trường tiền điện tử toàn cầu đang trải qua một trong những tuần giao dịch căng thẳng nhất năm khi sự kiện “Triple Witching” (ba lần đáo hạn cùng lúc) trên thị trường tài chính truyền thống kết hợp với đợt đáo hạn quyền chọn trị giá hơn 2,2 tỷ USD của Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), XRP và Solana (SOL).

Áp lực bán gia tăng đã khiến hàng loạt tài sản kỹ thuật số lao dốc, kéo theo làn sóng thanh lý quy mô lớn. Theo dữ liệu từ Coinglass, tổng giá trị thanh lý trên thị trường tiền điện tử đã lên tới khoảng 500 triệu USD chỉ trong vòng 24 giờ.

Trong đó, các vị thế mua (Long) chịu thiệt hại nặng nề nhất với khoảng 410 triệu USD bị xóa sổ, trong khi các vị thế bán (Short) ghi nhận khoảng 90 triệu USD thanh lý. Điều này phản ánh sự đảo chiều mạnh của thị trường sau giai đoạn phục hồi ngắn trước đó.

Triple Witching và tác động đến thị trường crypto

Triple Witching là sự kiện diễn ra theo chu kỳ hàng quý khi quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai chỉ số cùng đáo hạn trong một ngày. Đây thường là thời điểm tạo ra biến động rất lớn trên thị trường tài chính toàn cầu.

Năm nay, quy mô Triple Witching được đánh giá là lớn nhất lịch sử với tổng giá trị khoảng 8,3 nghìn tỷ USD. Sự kiện này diễn ra ngay sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, khiến dòng vốn đầu cơ trở nên thận trọng hơn.

Trong bối cảnh đó, thị trường tiền điện tử đang chứng kiến tình trạng thiếu lực mua bắt đáy. Nhiều nhà đầu tư lựa chọn đứng ngoài quan sát thay vì tham gia thị trường khi rủi ro tiếp tục gia tăng.

Theo thống kê, hơn 122.000 nhà giao dịch đã bị thanh lý chỉ trong vòng một ngày. Lệnh thanh lý lớn nhất thuộc về cặp ETH-USDT với giá trị lên tới 10,49 triệu USD trên sàn giao dịch phi tập trung Aster.

Các đồng tiền số chịu ảnh hưởng mạnh nhất gồm Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Dogecoin, BNB, Worldcoin và nhiều tài sản vốn hóa lớn khác.

Hơn 1,9 tỷ USD quyền chọn Bitcoin sắp đáo hạn

Dữ liệu từ sàn giao dịch phái sinh Deribit cho thấy hơn 30.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin với tổng giá trị danh nghĩa khoảng 1,9 tỷ USD sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.

Tỷ lệ Put/Call hiện ở mức 0,77, cho thấy số lượng quyền chọn mua vẫn cao hơn quyền chọn bán. Tuy nhiên, điều này chưa đủ để tạo ra tâm lý lạc quan khi phần lớn nhà đầu tư vẫn lo ngại về khả năng Bitcoin tiếp tục giảm.

Điểm đáng chú ý là mức giá Max Pain của Bitcoin hiện ở khoảng 65.000 USD, cao hơn đáng kể so với giá giao dịch thực tế quanh vùng 62.500 USD.

Bên cạnh đó, dữ liệu thị trường ghi nhận lượng lớn quyền chọn bán tập trung trong vùng giá từ 55.000 đến 63.000 USD. Điều này cho thấy nhiều nhà giao dịch đang đặt cược vào khả năng Bitcoin giảm về mốc 60.000 USD hoặc thấp hơn.

Các chuyên gia từ GreeksLive cho biết độ lệch quyền chọn vẫn đang ở vùng âm, phản ánh tâm lý phòng thủ và lo ngại về xu hướng giảm giá trong ngắn hạn.

Ethereum có thể chạm đáy trước Bitcoin?

Không chỉ Bitcoin, Ethereum cũng đang chịu áp lực rất lớn khi hơn 137.000 hợp đồng quyền chọn ETH với tổng giá trị khoảng 233 triệu USD sắp hết hạn.

Tỷ lệ Put/Call của Ethereum hiện đạt 1,03, cho thấy quyền chọn bán đã nhỉnh hơn quyền chọn mua. Đây là tín hiệu cho thấy giới đầu tư đang có xu hướng kỳ vọng giá ETH tiếp tục điều chỉnh.

Mức giá Max Pain của Ethereum hiện nằm ở vùng 1.725 USD, cao hơn giá giao dịch thực tế quanh 1.693 USD.

Trong 24 giờ gần nhất, khối lượng giao dịch quyền chọn bán đã vượt quyền chọn mua, đưa tỷ lệ Put/Call Volume lên 1,11. Điều này cho thấy áp lực phòng vệ rủi ro đang gia tăng mạnh mẽ.

Nhà phân tích Ted Pillows nhận định Ethereum có khả năng tạo đáy trước Bitcoin. Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo ETH vẫn có thể giảm sâu xuống khu vực từ 1.300 USD đến 1.400 USD trước khi xuất hiện lực mua đáng kể.

XRP và Solana đối mặt rủi ro giảm giá

Đối với XRP, tổng giá trị quyền chọn đáo hạn trong ngày đạt khoảng 5,78 triệu USD với tỷ lệ Put/Call là 1,07.

Mặc dù mức giá Max Pain được xác định quanh 1,14 USD, nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn đặt cược vào các vùng giá cao hơn như 2,1 USD và 2,2 USD cho các kỳ hạn tháng 9.

Hiện XRP đang giao dịch quanh 1,13 USD sau khi giảm mạnh xuống mức thấp 1,12 USD. Khối lượng giao dịch suy yếu cho thấy dòng tiền vẫn chưa sẵn sàng quay trở lại thị trường.

Trong khi đó, Solana ghi nhận hơn 12,59 triệu USD quyền chọn đáo hạn với tỷ lệ Put/Call ở mức 0,86.

Mức giá Max Pain của SOL hiện là 70 USD, trong khi thị trường đang giao dịch dưới ngưỡng này. Giá Solana đã giảm khoảng 4% trong vòng 24 giờ, xuống quanh 68,6 USD.

Khối lượng giao dịch giảm hơn 11% cho thấy tâm lý thận trọng đang bao trùm toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Nhà đầu tư nên làm gì trong giai đoạn hiện tại?

Các đợt đáo hạn quyền chọn quy mô lớn thường tạo ra biến động mạnh nhưng cũng mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư có chiến lược quản trị rủi ro tốt.

Trong ngắn hạn, Bitcoin, Ethereum, XRP và Solana vẫn có thể tiếp tục chịu áp lực bán khi tâm lý thị trường chưa thực sự ổn định. Các yếu tố địa chính trị, chính sách lãi suất của Fed và dòng tiền tổ chức sẽ tiếp tục là những biến số quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng giá.

Nhà đầu tư cần hạn chế sử dụng đòn bẩy cao, theo dõi sát các vùng hỗ trợ quan trọng và chuẩn bị kế hoạch quản trị vốn phù hợp trước những biến động khó lường của thị trường.

Đợt đáo hạn quyền chọn trị giá 2,2 tỷ USD cùng sự kiện Triple Witching quy mô 8,3 nghìn tỷ USD đang tạo nên một trong những giai đoạn biến động mạnh nhất của thị trường tiền điện tử trong năm. Bitcoin, Ethereum, XRP và Solana đều đang chịu áp lực bán đáng kể, trong khi tâm lý nhà đầu tư vẫn nghiêng về kịch bản phòng thủ.

Dù rủi ro ngắn hạn còn hiện hữu, đây cũng là thời điểm quan trọng để nhà đầu tư đánh giá lại chiến lược quản lý vốn và chuẩn bị cho những cơ hội mới khi thị trường ổn định trở lại.