5 tài sản thế hệ Baby Boomer ở Mỹ không nên vội bán khi về hưu

Nghỉ hưu thường được xem là thời điểm để con người giảm bớt những trách nhiệm tài chính, đơn giản hóa cuộc sống và tận hưởng thành quả sau nhiều thập kỷ làm việc. Với thế hệ Baby Boomer, những người sinh trong giai đoạn 1946-1964, quá trình này đôi khi dẫn đến một tâm lý khá phổ biến: bán bớt tài sản để có tiền mặt và giảm các khoản phải quản lý.

Tuy nhiên, không phải tài sản nào cũng nên bán ngay khi bước vào tuổi nghỉ hưu.

Một khoản đầu tư có thể mang lại thu nhập định kỳ, một bất động sản có dòng tiền, một phần vàng giúp đa dạng hóa danh mục hoặc một hợp đồng bảo hiểm có quyền lợi đảm bảo có thể trở nên đặc biệt giá trị khi nguồn thu nhập từ tiền lương không còn.

Ngược lại, quyết định bán tài sản chỉ vì muốn có tiền mặt hoặc tránh quản lý có thể khiến người về hưu đánh mất những lợi ích khó khôi phục sau này.

Dưới đây là 5 nhóm tài sản mà Baby Boomer tại Mỹ nên cân nhắc kỹ trước khi bán.

1. Danh mục cổ phiếu đa dạng trong lúc thị trường suy giảm

Một trong những phản ứng tự nhiên khi thị trường chứng khoán lao dốc là muốn bán cổ phiếu và chuyển sang tiền mặt.

Điều này càng dễ xảy ra với người đã nghỉ hưu bởi họ không còn nhiều năm thu nhập từ tiền lương để bù đắp cho khoản thua lỗ.

Tuy nhiên, bán cổ phiếu trong lúc thị trường suy giảm có thể biến một khoản lỗ tạm thời thành thiệt hại thực tế lâu dài.

Fidelity cảnh báo rằng việc bán tài sản đầu tư quá sớm khi thị trường giảm có thể tác động tiêu cực đến danh mục hưu trí. Đây là vấn đề liên quan đến rủi ro trình tự lợi nhuận.

Ví dụ, một người bắt đầu rút tiền từ danh mục trị giá 1 triệu USD đúng lúc thị trường giảm 20%. Nếu đồng thời tiếp tục bán tài sản để trang trải chi phí sinh hoạt, số vốn còn lại sẽ thấp hơn đáng kể khi thị trường phục hồi.

Điều này không có nghĩa người nghỉ hưu phải giữ toàn bộ tiền trong cổ phiếu.

Một danh mục phù hợp vẫn cần được đa dạng hóa giữa cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt và các tài sản khác tùy theo nhu cầu, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư.

Điểm quan trọng là không nên thay đổi toàn bộ chiến lược dài hạn chỉ vì một đợt điều chỉnh ngắn hạn của thị trường.

Đối với những người muốn giảm thời gian tự quản lý danh mục, các nền tảng tư vấn đầu tư tự động cũng có thể là một lựa chọn để tham khảo. Chẳng hạn, Vanguard Digital Advisor xây dựng danh mục cá nhân hóa dựa trên các quỹ ETF và quỹ tương hỗ chi phí thấp của Vanguard, đồng thời hỗ trợ tái cân bằng tự động.

Tuy nhiên, mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro và người nghỉ hưu cần đánh giá sản phẩm dựa trên mục tiêu tài chính thực tế của mình.

2. Bất động sản cho thuê đang tạo ra dòng tiền

Một căn nhà cho thuê có thể trở thành gánh nặng nếu chủ sở hữu phải thường xuyên xử lý người thuê, sửa chữa, bảo trì hoặc những cuộc gọi khẩn cấp.

Vì vậy, khi nghỉ hưu, nhiều người có xu hướng bán bất động sản cho thuê để chuyển sang những khoản đầu tư dễ quản lý hơn.

Nhưng nếu bất động sản đang tạo ra dòng tiền ròng ổn định, việc bán cần được tính toán kỹ.

Theo dữ liệu được đề cập từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, một bộ phận đáng kể người nghỉ hưu nhận thu nhập từ lãi suất, cổ tức hoặc tiền thuê. Những nguồn thu nhập này có thể bổ sung cho Social Security và giúp giảm nhu cầu rút tiền từ tài khoản hưu trí.

Trước khi bán, chủ sở hữu nên tính:

• Tiền thuê thực nhận mỗi năm.
• Chi phí bảo trì và sửa chữa.
• Thuế bất động sản.
• Bảo hiểm.
• Chi phí quản lý.
• Thời gian trống giữa các hợp đồng thuê.
• Thuế và chi phí phát sinh khi bán.
• Khoản tiền có thể tạo ra nếu chuyển vốn sang tài sản khác.

Nếu căn nhà liên tục thua lỗ, cần sửa chữa lớn hoặc khiến phần lớn tài sản của người nghỉ hưu tập trung vào một bất động sản, bán có thể là phương án hợp lý.

Ngược lại, nếu tài sản tạo dòng tiền tốt, việc thuê một công ty quản lý bất động sản có thể là giải pháp trung gian, giúp chủ sở hữu giảm công việc nhưng vẫn giữ nguồn thu nhập.

Ngoài việc trực tiếp sở hữu nhà cho thuê, thị trường Mỹ còn xuất hiện những nền tảng cho phép nhà đầu tư tiếp cận bất động sản theo hình thức sở hữu một phần. Đây cũng là một phương án đáng tìm hiểu đối với những người muốn tiếp tục tiếp xúc với bất động sản nhưng không muốn trực tiếp làm chủ nhà.

3. Không nên bán toàn bộ lượng vàng đang nắm giữ

Vàng thường trở nên hấp dẫn khi thị trường tài chính biến động hoặc lạm phát gia tăng.

Khi giá vàng tăng mạnh, nhà đầu tư có thể muốn bán để chốt lời. Đây không phải là quyết định sai nếu tỷ trọng vàng trong danh mục đã vượt xa mức phân bổ ban đầu.

Tuy nhiên, bán toàn bộ vàng lại là câu chuyện khác.

Vàng không tạo ra cổ tức hoặc lãi suất như cổ phiếu hay trái phiếu. Giá vàng cũng có thể giảm. Nhưng kim loại quý này có thể đóng vai trò đa dạng hóa danh mục và được một số nhà đầu tư sử dụng như tài sản phòng vệ trong những giai đoạn bất ổn kinh tế.

Do đó, thay vì đặt câu hỏi “có nên bán vàng hay không”, người nghỉ hưu nên đặt câu hỏi:

“Tỷ trọng vàng hiện tại có còn phù hợp với kế hoạch tài chính của mình hay không?”

Nếu vàng chiếm tỷ trọng quá lớn, bán một phần để tái cân bằng có thể hợp lý hơn bán toàn bộ.

Một số nhà đầu tư Mỹ cũng lựa chọn tiếp cận vàng thông qua các tài khoản IRA được phép nắm giữ tài sản vàng theo quy định. Tuy nhiên, các sản phẩm này có cấu trúc, phí, điều kiện lưu ký và quy định thuế riêng, vì vậy cần tìm hiểu kỹ trước khi tham gia.

4. Tài sản tăng giá mạnh và dự định để lại cho người thừa kế

Một tài sản tăng giá nhiều lần có thể khiến người sở hữu cảm thấy đây là thời điểm thích hợp để chốt lời.

Ví dụ, một khoản cổ phiếu ban đầu trị giá 50.000 USD nay tăng lên 250.000 USD. Nếu bán, khoản chênh lệch 200.000 USD có thể tạo ra nghĩa vụ thuế tùy hoàn cảnh.

Trong khi đó, tài sản được thừa kế tại Mỹ có cách xử lý thuế khác.

Theo IRS, trong nhiều trường hợp, cơ sở tính giá vốn của tài sản được thừa kế được điều chỉnh về giá trị thị trường hợp lý tại thời điểm chủ sở hữu qua đời, dù vẫn có những ngoại lệ và quy định cụ thể.

Đây là lý do việc bán một tài sản đã tăng giá mạnh ngay trước khi qua đời có thể tạo ra kết quả thuế khác với việc người thừa kế nhận tài sản sau đó.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa người nghỉ hưu nên giữ mọi tài sản tăng giá cho đến cuối đời.

Nếu một khoản đầu tư đã trở nên quá lớn so với toàn bộ danh mục, rủi ro tập trung có thể rất đáng kể.

Giải pháp có thể là tái cân bằng từng phần, xem xét chiến lược thuế hoặc phân bổ sang những nhóm tài sản khác.

Đối với những người có tài sản lớn và danh mục phức tạp, việc tham khảo chuyên gia thuế, cố vấn tài chính và luật sư lập kế hoạch di sản có thể quan trọng hơn việc chỉ nhìn vào mức tăng giá của một tài sản.

5. Hợp đồng niên kim có quyền lợi đảm bảo

Niên kim là một trong những loại tài sản mà người nghỉ hưu cần đặc biệt thận trọng trước khi hủy hoặc chuyển đổi.

Một người có thể muốn rút tiền khỏi hợp đồng để đáp ứng nhu cầu tài chính lớn hoặc cảm thấy các điều khoản của hợp đồng quá phức tạp.

Nhưng một hợp đồng niên kim cũ có thể chứa những quyền lợi rất khó thay thế, chẳng hạn:

• Thu nhập được đảm bảo.
• Quyền lợi tử vong.
• Mức lãi suất đảm bảo.
• Quyền lợi khi còn sống.
• Các điều khoản đặc biệt được ký kết từ nhiều năm trước.

FINRA lưu ý rằng một số niên kim biến đổi có thời gian tính phí hủy hợp đồng kéo dài nhiều năm, thậm chí từ 8 năm hoặc lâu hơn.

Nếu rút tiền hoặc chuyển đổi trong thời gian này, người sở hữu có thể phải chịu phí đáng kể hoặc đánh mất một số quyền lợi.

Vì vậy, trước khi hủy một hợp đồng niên kim, cần kiểm tra toàn bộ:

Phí hủy + giá trị hoàn trả + quyền lợi thu nhập + quyền lợi tử vong + lãi suất đảm bảo + tác động thuế.

Sau đó mới so sánh với những sản phẩm niên kim đang có trên thị trường.

Một hợp đồng đắt đỏ hoặc không còn phù hợp vẫn có thể nên được thay thế. Nhưng quyết định đó cần dựa trên phân tích tổng thể thay vì chỉ vì muốn có tiền mặt ngay lập tức.

Vì sao Baby Boomer cần đặc biệt thận trọng khi bán tài sản?

Điểm khác biệt lớn giữa người đang đi làm và người nghỉ hưu nằm ở khả năng tạo ra thu nhập mới.

Một người 35 tuổi có thể mất một phần danh mục đầu tư hôm nay nhưng vẫn còn nhiều thập kỷ để tiết kiệm và phục hồi.

Trong khi đó, người đã nghỉ hưu thường phải dựa vào tài sản tích lũy để chi trả cho cuộc sống trong nhiều năm.

Do đó, mỗi quyết định bán tài sản đều có thể tác động đến dòng tiền hưu trí, thuế, khả năng chống lạm phát và tài sản để lại cho thế hệ sau.

Thay vì đặt mục tiêu “bán càng nhiều càng tốt để đơn giản hóa”, chiến lược phù hợp hơn có thể là:

Giữ những tài sản có giá trị chiến lược, giảm những tài sản không còn phù hợp và tái cơ cấu danh mục theo nhu cầu dòng tiền.

5 tài sản có phải tuyệt đối không được bán?

Không.

Đây là điểm quan trọng nhất cần lưu ý. Không có tài sản nào phù hợp với mọi người nghỉ hưu.

Một bất động sản cho thuê có thể là tài sản tốt với người này nhưng lại là gánh nặng với người khác. Một danh mục cổ phiếu có thể phù hợp với người có khả năng chịu biến động nhưng không phù hợp với người cần dòng tiền ổn định.

Tương tự, vàng, niên kim hoặc tài sản tăng giá đều phải được đánh giá dựa trên hoàn cảnh cá nhân.

Danh sách trên nên được hiểu là 5 nhóm tài sản cần cân nhắc kỹ trước khi bán, chứ không phải danh sách tài sản “bắt buộc phải giữ”.

Nghỉ hưu là lúc tối ưu hóa tài sản, không chỉ là bán tài sản

Đối với thế hệ Baby Boomer tại Mỹ, nghỉ hưu đánh dấu sự chuyển đổi từ giai đoạn tích lũy tài sản sang giai đoạn khai thác tài sản.

Điều đó khiến cách quản lý danh mục cũng cần thay đổi.

Một danh mục cổ phiếu đa dạng có thể tiếp tục tạo tăng trưởng dài hạn. Bất động sản cho thuê có thể cung cấp dòng tiền. Vàng có thể đóng vai trò đa dạng hóa. Tài sản tăng giá có thể cần được cân nhắc dưới góc độ thuế và kế hoạch thừa kế. Trong khi đó, một hợp đồng niên kim có thể chứa những quyền lợi đảm bảo mà rất khó mua lại với điều kiện tương tự.

Vì vậy, trước khi ký hợp đồng bán hoặc hủy một tài sản lớn, người nghỉ hưu nên đặt ra ba câu hỏi:

Tôi mất gì nếu bán? Tôi có thể thay thế quyền lợi đó bằng cách nào? Và quyết định này ảnh hưởng thế nào đến dòng tiền trong 10-20 năm tới?

Đối với kế hoạch nghỉ hưu dài hạn, việc giữ đúng tài sản đôi khi quan trọng không kém việc lựa chọn thời điểm bán.

Câu hỏi thường gặp thế hệ Boomer Mỹ

Baby Boomer có nên bán cổ phiếu khi nghỉ hưu?

Không nhất thiết. Người nghỉ hưu nên xem xét tỷ trọng cổ phiếu, nhu cầu rút tiền và khả năng chịu rủi ro. Bán tháo trong lúc thị trường giảm có thể làm gia tăng rủi ro trình tự lợi nhuận.

Có nên bán nhà cho thuê khi không muốn quản lý người thuê?

Không nhất thiết. Nếu bất động sản tạo dòng tiền ròng tốt, thuê công ty quản lý có thể là giải pháp thay thế. Nếu tài sản liên tục thua lỗ hoặc quá tập trung trong danh mục, bán có thể hợp lý hơn.

Có nên bán hết vàng khi giá tăng mạnh?

Không nhất thiết. Có thể xem xét bán một phần nếu tỷ trọng vàng quá cao, nhưng giữ một tỷ trọng phù hợp có thể giúp đa dạng hóa danh mục.

Tại sao tài sản thừa kế lại có thể có lợi thế về thuế?

Tại Mỹ, cơ sở tính giá vốn của tài sản thừa kế trong nhiều trường hợp được điều chỉnh theo giá trị thị trường hợp lý tại thời điểm chủ sở hữu qua đời. Tuy nhiên, quy định có ngoại lệ nên cần tham khảo IRS hoặc chuyên gia thuế.

Có nên hủy hợp đồng niên kim khi cần tiền?

Cần kiểm tra kỹ hợp đồng trước khi quyết định. Phí hủy, quyền lợi đảm bảo, quyền lợi tử vong và hậu quả thuế có thể khiến việc rút tiền trở nên tốn kém hơn dự kiến.