Visa đẩy mạnh cho vay trên blockchain, mở rộng hệ sinh thái thẻ stablecoin và fintech

Visa đang mở rộng sâu hơn vào lĩnh vực tài chính trên blockchain khi công bố kế hoạch kết hợp dữ liệu thanh toán của mình với cơ sở hạ tầng tín dụng on-chain. Động thái này được kỳ vọng tạo ra một mô hình mới giúp các nhà phát hành thẻ liên kết với stablecoin và các công ty fintech tiếp cận nguồn vốn lưu động khi quy mô giao dịch tăng lên.

Theo thông tin được Visa công bố ngày 8/9, công ty đang giới thiệu mô hình tín dụng trên blockchain kết hợp dữ liệu từ mạng lưới VisaNet với hoạt động cho vay dựa trên blockchain. Mục tiêu là sử dụng dữ liệu thanh toán thực tế để giúp các bên cho vay đánh giá tốt hơn hiệu quả của những chương trình thẻ stablecoin, từ đó mở ra thêm cơ hội tài trợ.

Đây là bước đi đáng chú ý trong bối cảnh stablecoin đang ngày càng trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái thanh toán kỹ thuật số.

Không chỉ dừng lại ở việc sử dụng stablecoin để chuyển tiền hoặc thanh toán, Visa đang hướng tới một mô hình trong đó dữ liệu giao dịch có thể đóng vai trò trong việc tiếp cận tín dụng và vốn lưu động.

Visa kết hợp VisaNet với cho vay on-chain

Điểm đáng chú ý nhất trong sáng kiến mới là việc Visa kết hợp dữ liệu thanh toán truyền thống với hạ tầng tín dụng blockchain.

VisaNet là mạng lưới thanh toán toàn cầu của Visa, nơi xử lý lượng lớn giao dịch thẻ. Trong khi đó, cho vay on-chain cho phép các hoạt động cấp vốn, theo dõi và quản lý khoản vay được thực hiện trên blockchain.

Khi hai hệ thống được kết nối, các nhà cho vay có thể có thêm dữ liệu để đánh giá hoạt động của một chương trình thẻ stablecoin.

Ví dụ, thay vì chỉ dựa vào các báo cáo tài chính truyền thống, bên cho vay có thể xem xét dữ liệu liên quan đến khối lượng thanh toán, mức độ sử dụng thẻ và hiệu suất giao dịch để hiểu rõ hơn về hoạt động kinh doanh.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các công ty fintech và nhà phát hành thẻ stablecoin đang trong giai đoạn mở rộng.

Khi số lượng người dùng tăng nhanh, doanh nghiệp có thể cần thêm vốn lưu động để đáp ứng nhu cầu thanh toán, xử lý giao dịch và mở rộng hệ thống. Một cơ chế tín dụng được kết nối với dữ liệu thanh toán có khả năng giúp quá trình tiếp cận nguồn vốn trở nên linh hoạt hơn.

Thị trường cho vay stablecoin đã đạt quy mô hàng trăm tỷ USD

Theo thông tin được Visa đưa ra, hoạt động cho vay trên blockchain đã ghi nhận hơn 694 tỷ USD các khoản vay bằng stablecoin kể từ năm 2020.

Con số này cho thấy stablecoin không còn chỉ được xem như một công cụ phục vụ giao dịch tiền điện tử.

Stablecoin đang dần được sử dụng cho nhiều mục đích hơn, từ chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán cho doanh nghiệp đến các hoạt động tài chính trên blockchain.

Sự phát triển của tín dụng on-chain cũng tạo ra một lớp hạ tầng mới nằm giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.

Trong mô hình này, blockchain có thể cung cấp khả năng ghi nhận giao dịch minh bạch và tự động hóa nhiều quy trình, trong khi dữ liệu từ mạng lưới thanh toán truyền thống cung cấp thêm thông tin về hoạt động kinh doanh thực tế.

Hơn 160 chương trình thẻ stablecoin đang hoạt động trên mạng lưới Visa

Visa cho biết hiện có hơn 160 chương trình thẻ liên kết với stablecoin đang hoạt động trên mạng lưới của công ty.

Đáng chú ý, khối lượng thanh toán của những chương trình này đã tăng gần 200% so với cùng kỳ năm trước.

Khối lượng giao dịch thanh toán bằng stablecoin của Visa cũng đã vượt 20 tỷ USD mỗi năm.

Những con số này cho thấy stablecoin đang trở thành một lĩnh vực ngày càng đáng chú ý đối với các mạng lưới thanh toán truyền thống.

Trước đây, phần lớn hoạt động stablecoin được gắn với sàn giao dịch tiền điện tử, DeFi hoặc chuyển tài sản giữa các ví blockchain.

Tuy nhiên, mô hình thẻ stablecoin đang tạo ra một hướng tiếp cận khác.

Người dùng có thể sử dụng một chiếc thẻ quen thuộc để thực hiện thanh toán trong đời sống hàng ngày, trong khi nguồn tài sản phía sau có thể liên quan đến stablecoin và cơ sở hạ tầng blockchain.

Đây chính là điểm giao thoa mà các công ty thanh toán lớn đang tìm cách khai thác.

Stablecoin đang thay đổi cả cách chuyển tiền và hạ tầng tài chính

Rubail Birwadker, người đứng đầu toàn cầu về sản phẩm tăng trưởng và quan hệ đối tác tại Visa, cho rằng stablecoin không chỉ thay đổi cách tiền được chuyển đi mà còn tạo ra cơ hội để thiết kế lại hạ tầng tài chính phục vụ thanh toán.

Nhận định này phản ánh một xu hướng lớn đang diễn ra trong ngành tài chính.

Blockchain ban đầu được biết đến chủ yếu thông qua Bitcoin và tiền điện tử. Tuy nhiên, stablecoin đang giúp công nghệ này tiến gần hơn đến hoạt động tài chính truyền thống.

Stablecoin thường được thiết kế để duy trì giá trị tương đối ổn định so với một tài sản tham chiếu, phổ biến nhất là đồng USD.

Nhờ đặc điểm này, stablecoin có thể phù hợp hơn với thanh toán và chuyển tiền so với những tài sản tiền điện tử có mức biến động giá cao.

Nếu hạ tầng thanh toán stablecoin tiếp tục phát triển, nhu cầu về các dịch vụ tín dụng, thanh khoản và vốn lưu động đi kèm cũng có thể tăng theo.

Visa đang tìm cách tham gia vào chính lớp hạ tầng này.

Visa mở rộng nền tảng Stablecoin

Động thái mới diễn ra sau khi Visa ra mắt Nền tảng Stablecoin vào đầu năm nay.

Nền tảng này được thiết kế nhằm hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin, mở rộng các chương trình thẻ liên kết với stablecoin và giúp các tổ chức tài chính tiếp cận những khả năng mới liên quan đến tài sản kỹ thuật số.

Việc xây dựng nền tảng riêng cho stablecoin cho thấy Visa không còn chỉ thử nghiệm blockchain ở quy mô nhỏ.

Thay vào đó, công ty đang hướng tới việc đưa stablecoin vào các hoạt động thanh toán có tính thực tế cao hơn.

Khi lượng giao dịch tăng, nhu cầu về vốn, tín dụng và các dịch vụ tài chính bổ trợ cũng tăng theo. Do đó, việc kết hợp dữ liệu thanh toán với tín dụng blockchain có thể trở thành một bước phát triển tự nhiên tiếp theo.

Visa hợp tác với Credit Coop để hỗ trợ vốn lưu động

Một phần quan trọng khác trong chiến lược mới của Visa là hợp tác với Credit Coop.

Hai bên hướng tới việc cung cấp vốn lưu động và tài trợ thanh toán cho các nhà phát hành thẻ cũng như công ty fintech.

Mô hình này có thể giúp đánh giá hiệu suất tín dụng dựa trên dữ liệu hoạt động thực tế và hỗ trợ tự động hóa một số quy trình tài trợ thanh toán.

Đối với các fintech đang phát triển nhanh, vốn lưu động là yếu tố đặc biệt quan trọng.

Một chương trình thẻ có thể có lượng giao dịch tăng mạnh nhưng doanh nghiệp vẫn phải đảm bảo khả năng thanh khoản để xử lý các khoản thanh toán. Nếu có thể kết nối dữ liệu giao dịch với cơ chế cấp vốn, doanh nghiệp có thể có thêm lựa chọn để quản lý dòng tiền.

Đây cũng là nơi blockchain có thể tạo ra khác biệt so với các mô hình tín dụng truyền thống.

Visa tiếp tục mở rộng mạng lưới blockchain

Visa cũng đang mở rộng số lượng blockchain được hỗ trợ cho các hoạt động thanh toán stablecoin.

Theo nội dung được công bố trước đó, Visa đã bổ sung thêm 5 mạng lưới blockchain vào chương trình thanh toán stablecoin, trong đó có Base của Coinbase và Polygon.

Việc hỗ trợ nhiều blockchain có thể giúp Visa tiếp cận nhiều hệ sinh thái khác nhau và tăng tính linh hoạt cho các đối tác.

Tuy nhiên, sự cạnh tranh trong lĩnh vực thanh toán stablecoin đang ngày càng mạnh.

Việc Mastercard mua lại BVNK với giá trị thương vụ có thể lên tới 1,8 tỷ USD cũng cho thấy các tập đoàn thanh toán lớn đang coi hạ tầng stablecoin là một lĩnh vực chiến lược.

Trong bối cảnh đó, Visa cần tiếp tục mở rộng hệ sinh thái đối tác và công nghệ nếu muốn duy trì vị thế trong cuộc đua thanh toán blockchain.

Visa cũng mở rộng sang thị trường Nhật Bản

Không chỉ tập trung vào cơ sở hạ tầng stablecoin, Visa còn mở rộng các sản phẩm liên quan đến tài sản kỹ thuật số tại Nhật Bản.

Công ty đã hợp tác với SBI Holdings và bộ phận tiền điện tử SBI VC Trade để ra mắt một dòng thẻ tín dụng mới.

Điểm đáng chú ý của chương trình là phần thưởng từ hoạt động chi tiêu có thể được chuyển đổi thành các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum và XRP.

Đây là một ví dụ khác cho thấy tài sản kỹ thuật số đang được đưa vào những sản phẩm tài chính quen thuộc hơn với người tiêu dùng.

Thay vì phải trực tiếp sử dụng ví blockchain hoặc giao dịch trên một nền tảng tiền điện tử, người dùng có thể tiếp cận tài sản kỹ thuật số thông qua các sản phẩm thẻ và chương trình phần thưởng.

Điều gì khiến mô hình tín dụng blockchain của Visa đáng chú ý?

Có ít nhất ba yếu tố khiến chiến lược mới của Visa đáng quan tâm.

Thứ nhất, dữ liệu thanh toán có thể trở thành một nguồn thông tin tín dụng quan trọng.

Hoạt động giao dịch thực tế có thể giúp bên cho vay hiểu rõ hơn về quy mô và hiệu suất của một chương trình thẻ.

Thứ hai, stablecoin đang mở rộng vượt ra ngoài phạm vi tiền điện tử truyền thống.

Việc Visa ghi nhận hơn 20 tỷ USD khối lượng thanh toán stablecoin mỗi năm cho thấy lĩnh vực này đang dần tiến vào hệ thống thanh toán đại chúng.

Thứ ba, blockchain đang được kết nối với tài chính truyền thống.

Thay vì thay thế hoàn toàn hệ thống tài chính hiện hữu, blockchain có thể được tích hợp vào các mạng lưới thanh toán, tín dụng và tài trợ vốn đang tồn tại.

Đây có thể là hướng phát triển thực tế hơn đối với blockchain trong lĩnh vực tài chính.

Những thách thức Visa phải đối mặt

Dù tiềm năng lớn, việc kết hợp stablecoin, blockchain và tín dụng cũng đi kèm không ít thách thức.

Đầu tiên là vấn đề quản lý rủi ro.

Một hệ thống tín dụng dựa trên dữ liệu blockchain vẫn cần đảm bảo chất lượng dữ liệu, khả năng xác minh và cơ chế xử lý rủi ro.

Thứ hai là vấn đề pháp lý.

Stablecoin đang được các cơ quan quản lý tài chính trên thế giới quan tâm mạnh mẽ. Những quy định liên quan đến phát hành stablecoin, dự trữ tài sản, chống rửa tiền và bảo vệ người dùng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ mở rộng của thị trường.

Cuối cùng là vấn đề bảo mật.

Khi dữ liệu thanh toán và hạ tầng blockchain được kết nối với nhau, yêu cầu về bảo mật và kiểm soát truy cập sẽ càng cao.

Do đó, việc mở rộng stablecoin không chỉ phụ thuộc vào công nghệ mà còn phụ thuộc vào khả năng xây dựng một hệ thống quản trị đủ an toàn.

Visa đang đặt cược vào thế hệ thanh toán mới

Việc Visa kết hợp dữ liệu VisaNet với hạ tầng tín dụng blockchain cho thấy stablecoin đang bước sang một giai đoạn mới.

Nếu trước đây stablecoin chủ yếu được nhắc đến trong giao dịch tiền điện tử, giờ đây chúng đang dần được kết nối với thẻ thanh toán, fintech, vốn lưu động và các hệ thống tài chính truyền thống.

Với hơn 160 chương trình thẻ stablecoin, khối lượng thanh toán vượt 20 tỷ USD mỗi năm và hệ sinh thái blockchain ngày càng mở rộng, Visa đang xây dựng một nền tảng có thể đưa tài sản kỹ thuật số đến gần hơn với hoạt động thanh toán hàng ngày.

Thách thức phía trước vẫn còn rất lớn, đặc biệt liên quan đến pháp lý, bảo mật, quản trị rủi ro và khả năng kiểm soát tín dụng.

Tuy nhiên, nếu mô hình tín dụng on-chain có thể hoạt động hiệu quả ở quy mô lớn, đây có thể là một trong những bước tiến quan trọng giúp blockchain chuyển từ một công nghệ chủ yếu phục vụ tiền điện tử thành một phần của hạ tầng tài chính toàn cầu.

Câu hỏi thường gặp về Visa

Visa đang làm gì với blockchain và stablecoin?

Visa đang kết hợp dữ liệu thanh toán từ VisaNet với hạ tầng tín dụng blockchain nhằm hỗ trợ các chương trình thẻ stablecoin và công ty fintech tiếp cận vốn lưu động.

Khối lượng thanh toán stablecoin của Visa hiện nay là bao nhiêu?

Theo thông tin được Visa công bố trong nội dung trên, khối lượng thanh toán bằng stablecoin của công ty đã vượt 20 tỷ USD mỗi năm.

Visa có bao nhiêu chương trình thẻ stablecoin?

Visa cho biết có hơn 160 chương trình thẻ liên kết với stablecoin đang hoạt động trên mạng lưới của mình.

Cho vay on-chain là gì?

Cho vay on-chain là hình thức cấp vốn sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain để ghi nhận, quản lý hoặc thực hiện các hoạt động liên quan đến khoản vay. Stablecoin thường đóng vai trò quan trọng trong các giao dịch thuộc mô hình này.

Vì sao dữ liệu VisaNet quan trọng đối với hoạt động cho vay?

Dữ liệu thanh toán có thể cung cấp thông tin về hoạt động thực tế của một chương trình thẻ. Khi được sử dụng phù hợp, dữ liệu này có thể giúp bên cho vay đánh giá cơ hội tài trợ và khả năng hoạt động của doanh nghiệp.

Visa có đang cạnh tranh với Mastercard trong lĩnh vực stablecoin?

Có thể xem đây là một phần của cuộc cạnh tranh rộng hơn giữa các mạng lưới thanh toán trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Mastercard cũng đang mở rộng hoạt động liên quan đến stablecoin và hạ tầng thanh toán blockchain.