Giới siêu giàu Trung Quốc quay lại Singapore: Từ nơi bị chê quá khắt khe thành “thiên đường an toàn” cho tài sản

Chỉ một năm trước, Singapore từng bị một bộ phận các gia đình giàu có Trung Quốc đánh giá là quá khắt khe, chi phí cao và thiếu sức sống. Một số người thậm chí đã chuyển sang Hong Kong, Dubai hay Tokyo để tìm kiếm môi trường đầu tư và sinh sống được cho là linh hoạt hơn.

Nhưng hiện nay, xu hướng đang đảo chiều.

Các cố vấn văn phòng gia đình và nhà quản lý tài sản cho biết giới nhà giàu Trung Quốc đang xem xét Singapore một lần nữa, trong bối cảnh Bắc Kinh tăng cường giám sát tài sản ở nước ngoài, trong khi rủi ro địa chính trị khiến một số lựa chọn thay thế trở nên kém hấp dẫn.

Sự thay đổi này cho thấy một thực tế đáng chú ý: đối với những gia đình sở hữu khối tài sản rất lớn, tiêu chí lựa chọn nơi sinh sống và quản lý tài sản có thể thay đổi rất nhanh.

Nếu trước đây họ ưu tiên cơ hội đầu tư, sự sôi động và mức độ linh hoạt, thì hiện tại an toàn, khả năng dự đoán và nền pháp trị đang ngày càng trở thành những yếu tố quan trọng hơn.

Vì sao giới nhà giàu Trung Quốc từng rời Singapore?

Singapore từng nổi lên như một trung tâm tài chính hàng đầu dành cho các gia đình giàu có Trung Quốc muốn đa dạng hóa tài sản khỏi đại lục.

Đặc biệt sau các cuộc biểu tình tại Hong Kong năm 2019 và những thay đổi về an ninh sau đó, Singapore được xem là lựa chọn hấp dẫn đối với những người muốn tạo thêm khoảng cách địa lý và tài chính với Trung Quốc đại lục.

Tuy nhiên, sức hút này bắt đầu suy giảm sau vụ bê bối rửa tiền trị giá khoảng 3 tỷ USD vào năm 2023.

Vụ việc khiến Singapore tăng cường kiểm soát đối với các khách hàng giàu có, văn phòng gia đình và dòng tiền quốc tế.

Các quy trình thẩm định nguồn gốc tài sản trở nên nghiêm ngặt hơn. Việc mở tài khoản ngân hàng kéo dài hơn. Các yêu cầu về cư trú, công khai thông tin và tuân thủ cũng trở thành mối quan tâm lớn.

Đối với một số gia đình, những quy định này làm Singapore kém hấp dẫn hơn so với Dubai, Tokyo hoặc Hong Kong.

Ryan Lin, giám đốc Bayfront Law, cho biết ông từng chứng kiến nhiều khách hàng Trung Quốc chuyển khỏi Singapore vì các yêu cầu tuân thủ và công khai thông tin ngày càng chặt chẽ.

Nhưng điều đáng chú ý là chính những yếu tố từng khiến Singapore bị phàn nàn hiện nay lại đang trở thành một trong những lý do khiến các gia đình giàu có quay trở lại.

Từ “quá khắt khe” thành lợi thế an toàn tài sản

Sự thay đổi trong tâm lý của giới siêu giàu Trung Quốc có thể được tóm gọn bằng một sự chuyển dịch về ưu tiên.

Các cố vấn cho rằng những gia đình đang tìm kiếm một nơi ở lâu dài không chỉ quan tâm đến khả năng sinh lời của tài sản.

Họ muốn biết liệu môi trường pháp lý có ổn định hay không, tài sản có được bảo vệ hay không, hệ thống ngân hàng có đáng tin cậy hay không và các quy định có thể dự đoán được trong nhiều năm tới hay không.

Singapore đáp ứng khá tốt những tiêu chí này.

Theo Ryan Lin, một số khách hàng hiện không chỉ hỏi về việc thành lập văn phòng gia đình mà còn quan tâm tới các con đường để có thường trú và quốc tịch Singapore.

Điều đó cho thấy sự thay đổi có thể không đơn thuần là đưa tiền trở lại Singapore.

Một bộ phận gia đình đang cân nhắc việc biến quốc đảo này thành nơi sinh sống lâu dài.

Bắc Kinh siết quản lý tài sản ở nước ngoài

Một trong những động lực quan trọng nhất đằng sau xu hướng này là sự gia tăng giám sát đối với tài sản của người Trung Quốc ở nước ngoài.

Các quy định mới liên quan tới những cấu trúc như quỹ tín thác nước ngoài khiến nhiều gia đình giàu có phải quan tâm nhiều hơn tới việc công khai cấu trúc sở hữu và các nghĩa vụ thuế tiềm năng.

Sự giám sát cũng được mở rộng sang các lĩnh vực như bảo hiểm và tài khoản môi giới ở nước ngoài.

Đáng chú ý, các yêu cầu này có thể được áp dụng bất kể quỹ tín thác được đặt ở đâu hoặc cá nhân đó đang sinh sống tại quốc gia nào.

Điều này khiến việc đơn giản chuyển tài sản sang một quốc gia khác không còn đồng nghĩa với việc mọi nghĩa vụ liên quan tới Trung Quốc sẽ biến mất.

Carman Chan, nhà sáng lập Click Ventures, lưu ý rằng việc chuyển tới Singapore không tự động chấm dứt nghĩa vụ của một cá nhân đối với Trung Quốc, đặc biệt nếu người đó không thay đổi quốc tịch hoặc tình trạng thuế.

Đây là điểm quan trọng đối với bất kỳ gia đình nào đang cân nhắc chiến lược phân bổ tài sản quốc tế.

Hong Kong bị xem là “quá gần” với Trung Quốc đại lục

Hong Kong vẫn là một trung tâm tài chính quốc tế quan trọng với nhiều lợi thế.

Người phát ngôn của Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hong Kong nhấn mạnh rằng theo khuôn khổ “một quốc gia, hai hệ thống”, Hong Kong duy trì hệ thống pháp luật thông luật, tự do lưu chuyển vốn, tự do chuyển đổi tiền tệ, chế độ thuế đơn giản và thấp cùng một khung pháp lý phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế.

Tuy nhiên, đối với một số gia đình giàu có Trung Quốc đang muốn tạo khoảng cách lớn hơn với đại lục, Hong Kong lại có một điểm bất lợi: vị trí địa lý và mối liên hệ quá gần với Trung Quốc.

Ryan Lin cho biết những hạn chế gần đây đối với việc các nhà đầu tư đại lục tiếp cận một số công ty môi giới nước ngoài tại Hong Kong đã khiến một số khách hàng lo ngại.

Một số người bắt đầu đặt câu hỏi liệu Hong Kong có thực sự đủ xa khỏi Trung Quốc đại lục hay không.

Singapore, nằm xa hơn về phía nam, vì vậy lại trở nên hấp dẫn hơn đối với nhóm khách hàng này.

Dubai từng là lựa chọn hấp dẫn, nhưng địa chính trị đang thay đổi cuộc chơi

Không chỉ Hong Kong, Dubai cũng đang phải đối mặt với sự thay đổi trong đánh giá của một số gia đình người Hoa giàu có.

Trong vài năm gần đây, Dubai nổi lên như một trung tâm tài chính và cư trú quốc tế hấp dẫn.

Môi trường kinh doanh tương đối linh hoạt, chính sách thuế và hệ sinh thái tài chính quốc tế giúp thành phố này thu hút dòng vốn từ khắp nơi trên thế giới.

Nhiều gia đình Trung Quốc cũng chuyển tới Dubai.

Tuy nhiên, những diễn biến địa chính trị tại Trung Đông đang khiến một số người xem xét lại quyết định.

Manish Tibrewal, đồng sáng lập Farro Capital, cùng Ryan Lin cho biết họ nhận thấy một số gia đình người Hoa từng chuyển tới Dubai hiện đang cân nhắc Singapore.

Theo Lin, ban đầu một số khách hàng cho rằng xung đột trong khu vực chỉ là cú sốc tạm thời.

Nhưng khi căng thẳng kéo dài, tâm lý đã thay đổi.

Một số gia đình bắt đầu thực hiện các bước cụ thể để rời Dubai, trong khi những người khác đang thanh lý một số khoản đầu tư và thỏa thuận tài chính trước khi chuyển đi.

Với nhóm sở hữu tài sản hàng chục hoặc hàng trăm triệu USD, cảm giác an toàn đôi khi quan trọng không kém lợi nhuận.

Tokyo cũng không hoàn toàn phù hợp với giới siêu giàu Trung Quốc

Nhật Bản, đặc biệt là Tokyo, cũng từng được xem là một điểm đến thay thế hấp dẫn.

Đồng yên yếu khiến bất động sản, hàng hóa xa xỉ và nhiều dịch vụ tại Nhật Bản trở nên tương đối hấp dẫn đối với người nước ngoài.

Tokyo cũng có lợi thế về vị trí địa lý, an ninh và chất lượng cuộc sống.

Tuy nhiên, những yếu tố này chưa đủ để biến Tokyo thành lựa chọn hoàn hảo đối với mọi gia đình Trung Quốc.

Các cố vấn cho biết rào cản ngôn ngữ, khác biệt văn hóa và khó khăn trong việc hòa nhập vào xã hội Nhật Bản có thể trở thành vấn đề lớn.

Iris Xu, CEO Jenga Business Consulting Group, dẫn một trường hợp khách hàng chuyển tới Nhật Bản nhưng chỉ sau khoảng 8 tháng đã quay trở lại Singapore.

Điều này cho thấy việc lựa chọn nơi sinh sống của giới siêu giàu không chỉ là bài toán tài chính.

Đó còn là bài toán về trường học, cộng đồng, dịch vụ, văn hóa, môi trường kinh doanh, khả năng hòa nhập và kế hoạch của cả gia đình.

Singapore đang nới lỏng một số quy định đối với văn phòng gia đình

Trong lúc nhu cầu quay trở lại tăng lên, Singapore cũng đang điều chỉnh cách quản lý ngành văn phòng gia đình.

Tháng 7, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) công bố một số thay đổi đối với điều kiện dành cho các single-family office muốn hưởng ưu đãi thuế, có hiệu lực từ ngày 1/8.

Những thay đổi này tạo thêm sự linh hoạt về yêu cầu tuyển dụng và đầu tư.

Tuy nhiên, Singapore không đồng nghĩa với việc nới lỏng kiểm soát nguồn tiền.

Ngược lại, chính quyền vẫn duy trì những yêu cầu nghiêm ngặt nhằm xác minh nguồn gốc tài sản và dòng vốn quốc tế.

Đây có thể là một sự cân bằng quan trọng.

Singapore muốn tiếp tục thu hút vốn quốc tế nhưng đồng thời phải bảo đảm hệ thống tài chính không trở thành điểm đến cho dòng tiền bất hợp pháp.

Một phát ngôn viên MAS cho biết các chủ sở hữu tài sản từ nhiều quốc gia lựa chọn Singapore vì những yếu tố như tiêu chuẩn quản lý cao, nền pháp trị vững mạnh và hệ sinh thái đầy đủ gồm các nhà quản lý tài sản cùng nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp.

Nhu cầu bất động sản hạng sang Singapore tăng mạnh

Một chỉ dấu đáng chú ý cho sự thay đổi tâm lý là thị trường bất động sản cao cấp.

Theo Juwai IQI, số lượng yêu cầu mua bất động sản hạng sang tại Singapore từ người mua Trung Quốc đã tăng 35% trong nửa đầu năm so với cùng kỳ năm trước.

Con số này cho thấy sự quan tâm không chỉ nằm ở tài khoản ngân hàng hay văn phòng quản lý tài sản.

Bất động sản cũng đang trở thành một phần trong chiến lược của những gia đình muốn xây dựng sự hiện diện lâu dài tại Singapore.

Tuy nhiên, nhu cầu tăng không đồng nghĩa với việc mọi nhà đầu tư đều sẽ mua bất động sản.

Với giới siêu giàu, bất động sản thường chỉ là một phần trong danh mục tài sản lớn hơn, bên cạnh cổ phiếu, trái phiếu, doanh nghiệp tư nhân, quỹ đầu tư, tiền mặt và các tài sản quốc tế khác.

Vì sao Singapore có thể hưởng lợi từ làn sóng “quay trở lại”?

Có ít nhất bốn yếu tố đang hỗ trợ Singapore.

1. Nền pháp trị và khả năng dự đoán cao

Giới giàu thường đặc biệt coi trọng khả năng dự đoán của hệ thống pháp luật.

Một môi trường có quy định chặt nhưng ổn định đôi khi hấp dẫn hơn một môi trường ít quy định nhưng khó dự đoán.

2. Vị trí chiến lược tại châu Á

Singapore nằm gần các trung tâm kinh tế lớn của châu Á, thuận tiện kết nối với Trung Quốc, Hong Kong, Đông Nam Á, Ấn Độ và Australia.

3. Hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh

Quốc đảo này có hệ thống ngân hàng, quản lý tài sản, luật, kế toán, bảo hiểm và dịch vụ chuyên nghiệp phát triển.

4. An toàn và chất lượng sống

Đối với các gia đình giàu có, quyết định chuyển nơi ở thường liên quan tới cả thế hệ tiếp theo.

An ninh, giáo dục, môi trường sống và sự ổn định xã hội vì vậy trở thành những yếu tố có trọng lượng lớn.

Singapore có thực sự trở thành “bến đỗ” dài hạn của giới siêu giàu Trung Quốc?

Câu trả lời có thể là có, nhưng không phải theo nghĩa mọi tài sản đều được chuyển tới Singapore.

Các cố vấn cho rằng phần lớn gia đình vẫn muốn duy trì nhiều trung tâm tài chính và nơi cư trú khác nhau.

Một gia đình có thể có hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc, tài sản tại Hong Kong, bất động sản tại Nhật Bản, tài khoản quốc tế và một văn phòng gia đình tại Singapore.

Chiến lược này giúp họ giảm phụ thuộc vào một quốc gia duy nhất.

Vì vậy, sự quay lại của giới nhà giàu Trung Quốc có thể không tạo ra một làn sóng di cư hoàn toàn mới.

Nó có thể là sự tái cân bằng tài sản và nơi cư trú trong bối cảnh rủi ro toàn cầu ngày càng khó dự đoán.

Khi “an toàn” quan trọng hơn “cơ hội”

Câu chuyện giới siêu giàu Trung Quốc quay trở lại Singapore phản ánh một sự thay đổi sâu sắc trong cách các gia đình giàu có nhìn nhận về tài sản và nơi cư trú.

Một năm trước, những quy định nghiêm ngặt của Singapore có thể được xem là bất lợi.

Ngày nay, chính sự nghiêm ngặt đó lại trở thành một phần của lợi thế.

Trong thế giới mà rủi ro địa chính trị, chính sách thuế, kiểm soát vốn và các quy định xuyên biên giới ngày càng phức tạp, tính ổn định và khả năng dự đoán có thể trở thành một loại tài sản.

Hong Kong vẫn có hệ thống tài chính mạnh. Dubai vẫn có sức hút lớn. Tokyo vẫn hấp dẫn nhờ an toàn và vị trí gần Trung Quốc.

Nhưng Singapore đang sở hữu một lợi thế đặc biệt: sự kết hợp giữa pháp trị, ổn định chính trị, hệ thống tài chính phát triển, chất lượng sống và khoảng cách địa lý đủ lớn với Trung Quốc đại lục.

Với giới siêu giàu, bài toán hiện nay dường như không còn đơn giản là tìm nơi có lợi nhuận cao nhất.

Họ đang tìm nơi mà tài sản, gia đình và tương lai có thể được đặt trong một môi trường an toàn và dễ dự đoán hơn.

Và đó chính là lý do Singapore đang có cơ hội lấy lại vị thế từng bị lung lay trong cuộc cạnh tranh giành dòng vốn của giới siêu giàu châu Á.

Câu hỏi thường gặp giới siêu giàu Trung Quốc

Vì sao người giàu Trung Quốc quay lại Singapore?

Các yếu tố chính gồm việc Bắc Kinh tăng cường giám sát tài sản ở nước ngoài, rủi ro địa chính trị tại một số khu vực và nhu cầu tìm kiếm một môi trường ổn định, an toàn, có khả năng dự đoán cao.

Vì sao một số người từng rời Singapore?

Sau vụ bê bối rửa tiền trị giá khoảng 3 tỷ USD năm 2023, Singapore tăng cường kiểm tra nguồn gốc tài sản và các yêu cầu tuân thủ. Điều này khiến một số gia đình cho rằng việc quản lý tài sản tại Singapore trở nên khó khăn hơn.

Dubai có còn hấp dẫn với giới nhà giàu Trung Quốc?

Dubai vẫn là một trung tâm tài chính quan trọng, nhưng những bất ổn địa chính trị tại Trung Đông khiến một số gia đình Trung Quốc đang cân nhắc lại kế hoạch cư trú và đầu tư tại đây.

Vì sao Tokyo không phải lựa chọn hoàn hảo?

Tokyo có lợi thế về an toàn và bất động sản, nhưng rào cản ngôn ngữ, khác biệt văn hóa và khó khăn trong việc hòa nhập có thể khiến một số gia đình thay đổi quyết định.

Chuyển tới Singapore có chấm dứt nghĩa vụ thuế tại Trung Quốc không?

Không nhất thiết. Việc chuyển nơi sinh sống không tự động chấm dứt nghĩa vụ pháp lý hoặc thuế. Tình trạng cư trú thuế, quốc tịch và cấu trúc tài sản là những yếu tố cần được xem xét riêng.

Bất động sản Singapore có đang được người Trung Quốc quan tâm hơn?

Theo dữ liệu Juwai IQI được đề cập trong nguồn, số lượng yêu cầu mua bất động sản hạng sang tại Singapore từ người mua Trung Quốc tăng 35% trong nửa đầu năm so với cùng kỳ năm trước.