Ngân hàng Mỹ tăng tốc vận động chính sách giữa thời điểm nhạy cảm của thị trường tiền điện tử
Trong bối cảnh Quốc hội Mỹ đang nỗ lực xây dựng một khuôn khổ pháp lý thống nhất cho tiền điện tử và tài chính truyền thống, ngành ngân hàng Hoa Kỳ đang gia tăng sức ép vận động hành lang nhằm định hình cách thức tài sản kỹ thuật số được phép tạo lợi nhuận và cách dữ liệu tài chính được chia sẻ.
Theo các tài liệu chính sách công bố cho năm 2026, Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ (American Bankers Association – ABA) đã xác định hai ưu tiên trọng tâm: hạn chế lợi suất của stablecoin thanh toán và sửa đổi các quy tắc về ngân hàng mở. ABA cho rằng các biện pháp này là cần thiết để bảo vệ người tiêu dùng và duy trì sự cân bằng cạnh tranh trong hệ thống tài chính.
Tuy nhiên, cách tiếp cận này đang vấp phải phản ứng mạnh mẽ từ cộng đồng tiền điện tử và công nghệ tài chính (fintech), vốn cho rằng các đề xuất của ngành ngân hàng có thể làm chậm quá trình đổi mới và củng cố vị thế thống trị của các định chế tài chính truyền thống.
Stablecoin sinh lợi – tâm điểm tranh cãi trong dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử
Một trong những điểm gây tranh cãi nhất hiện nay là lợi suất của stablecoin – các token được neo giá vào USD và ngày càng được sử dụng rộng rãi trong thanh toán, chuyển tiền và DeFi.
ABA và nhiều giám đốc điều hành ngân hàng lớn cảnh báo rằng stablecoin sinh lợi có thể trở thành đối thủ trực tiếp của tiền gửi ngân hàng truyền thống. Theo lập luận của họ, nếu người dùng chuyển tiền từ tài khoản ngân hàng sang stablecoin để hưởng lợi suất, hệ thống ngân hàng có thể đối mặt với tình trạng rút vốn quy mô lớn, làm suy giảm khả năng cho vay của nền kinh tế.
Giám đốc điều hành Bank of America, Brian Moynihan, từng nhấn mạnh nguy cơ hàng nghìn tỷ USD tiền gửi có thể bị rút khỏi hệ thống nếu luật pháp không đặt ra giới hạn rõ ràng đối với phần thưởng và lợi suất stablecoin. Quan điểm này đã trở thành một trong những lập luận trung tâm của ngành ngân hàng trong các cuộc thảo luận với Quốc hội.
Hệ quả chính trị: Dự luật tiền điện tử tiếp tục bị trì hoãn
Những bất đồng xoay quanh stablecoin đã trực tiếp ảnh hưởng đến tiến trình lập pháp. Tuần trước, Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã phải hoãn phiên thảo luận quan trọng về dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử, sau khi Coinbase bất ngờ rút lại sự ủng hộ.
Dự luật này được kỳ vọng sẽ làm rõ vai trò giám sát của các cơ quan liên bang, đồng thời xác định ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, lợi suất stablecoin đã nổi lên như một “điểm nghẽn” lớn, phản ánh sự đối đầu lợi ích giữa ngân hàng và các công ty tiền điện tử.
Ngân hàng mở và quyền dữ liệu: Mặt trận thứ hai của cuộc vận động
Bên cạnh stablecoin, ngân hàng mở (open banking) là một mặt trận không kém phần quan trọng. Điều khoản 1033 trong luật hiện hành được thiết kế nhằm trao cho người tiêu dùng quyền chia sẻ dữ liệu tài chính của họ với các dịch vụ bên thứ ba – yếu tố then chốt cho sự phát triển của ví tiền điện tử, ứng dụng stablecoin và nền tảng fintech.
ABA kêu gọi sửa đổi điều khoản này để làm rõ trách nhiệm pháp lý, tiêu chuẩn bảo mật và quyền truy cập dữ liệu. Theo quan điểm của ngành ngân hàng, điều đó sẽ giúp giảm rủi ro cho người tiêu dùng khi dữ liệu tài chính được chia sẻ rộng rãi.
Ngược lại, các công ty fintech và tiền điện tử cho rằng những thay đổi này có thể mở đường cho phí truy cập dữ liệu hoặc các rào cản kỹ thuật, làm suy yếu bản chất “mở” của ngân hàng mở và hạn chế khả năng tiếp cận người dùng của các dịch vụ mới.
Mục tiêu dài hạn của ABA: Tiền điện tử vận hành theo luật chơi của ngân hàng
Dù diễn ra trên hai mặt trận khác nhau, stablecoin và ngân hàng mở đều phục vụ cùng một mục tiêu chiến lược của ABA: đảm bảo rằng quá trình tích hợp tiền điện tử vào hệ thống tài chính Mỹ diễn ra trong khuôn khổ do ngành ngân hàng định hình.
Trong bối cảnh các nhà lập pháp tiếp tục tranh luận về dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử, lập trường của ABA cho thấy ngành ngân hàng không phản đối tiền kỹ thuật số, nhưng muốn các dòng tiền và dữ liệu liên quan đến crypto nằm trọn trong phạm vi quản lý quen thuộc của họ.
Vì sao ngân hàng Mỹ phản đối stablecoin sinh lợi?
Vì họ lo ngại stablecoin sinh lợi sẽ hút tiền gửi khỏi ngân hàng, làm suy giảm nguồn vốn cho vay.
Stablecoin có vai trò gì trong dự luật tiền điện tử Mỹ?
Stablecoin là một trong những nội dung trọng tâm, đặc biệt liên quan đến thanh toán và ổn định tài chính.
Ngân hàng mở ảnh hưởng thế nào đến tiền điện tử?
Ngân hàng mở cho phép chia sẻ dữ liệu tài chính, tạo điều kiện cho ví crypto và ứng dụng fintech phát triển.
Điều khoản 1033 là gì?
Đây là điều khoản trao cho người tiêu dùng quyền chia sẻ dữ liệu tài chính với bên thứ ba.
Vì sao dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử bị trì hoãn?
Do bất đồng sâu sắc giữa ngân hàng, công ty crypto và các nhà lập pháp về stablecoin và quyền dữ liệu.
Xu hướng chính sách tiền điện tử Mỹ sắp tới ra sao?
Nhiều khả năng sẽ thận trọng hơn, với sự tham gia mạnh mẽ của ngành ngân hàng trong quá trình xây dựng luật.
Cập nhật chính sách tiền điện tử & tài chính toàn cầu
Theo dõi những phân tích chuyên sâu về stablecoin, ngân hàng mở và các dự luật quan trọng tại Mỹ ảnh hưởng trực tiếp tới thị trường crypto.
