Bitcoin hụt mốc 83.000 USD: Đợt tăng giá đột phá thất bại sau báo cáo việc làm Mỹ khả quan

Bitcoin đã có thời điểm tưởng như sắp phá vỡ một trong những vùng kháng cự quan trọng nhất trong nhiều tháng qua. Sau khi tăng hơn 5% trong phiên thứ Năm, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới tiếp tục leo lên mức cao khoảng 82.000 USD vào sáng thứ Sáu.

Mức giá này chỉ còn cách khoảng 1.000 USD so với vùng kháng cự đã nhiều lần ngăn Bitcoin tăng cao hơn kể từ tháng Hai.

Tuy nhiên, đà tăng không thể duy trì.

Sau khi báo cáo việc làm Mỹ được công bố, Bitcoin nhanh chóng đảo chiều và rơi trở lại dưới ngưỡng 80.000 USD. Diễn biến này cho thấy thị trường tiền điện tử vẫn cực kỳ nhạy cảm với những thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Đáng chú ý, chỉ trong vòng chưa đầy 24 giờ, tâm lý thị trường đã chuyển từ kỳ vọng nới lỏng tiền tệ sang lo ngại Fed có thể tiếp tục duy trì chính sách lãi suất cao.

Đây cũng là lý do mốc 83.000 USD trở thành một mức giá đặc biệt quan trọng đối với Bitcoin trong giai đoạn hiện tại.

Báo cáo việc làm Mỹ khiến phe mua Bitcoin lùi bước

Theo báo cáo việc làm được công bố hôm thứ Sáu, các nhà tuyển dụng Mỹ đã tạo thêm 162.000 việc làm trong tháng 8, gần gấp ba so với kỳ vọng trước đó của thị trường.

Không chỉ số liệu tháng 8 mạnh hơn dự kiến, số việc làm của tháng 6 và tháng 7 cũng được điều chỉnh tăng tổng cộng 55.000.

Tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,1%, cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn có sức chống chịu đáng kể.

Đây là yếu tố quan trọng đối với Fed.

Một thị trường lao động khỏe mạnh có thể khiến các nhà hoạch định chính sách thận trọng hơn trong việc nới lỏng tiền tệ. Khi nền kinh tế chưa xuất hiện dấu hiệu suy yếu rõ rệt, Fed có thêm lý do để duy trì lập trường cứng rắn nhằm kiểm soát lạm phát.

Đối với Bitcoin và các tài sản có hệ số beta cao, điều này tạo ra áp lực bán gần như ngay lập tức.

Bitcoin, vàng và nhiều tài sản rủi ro đã tăng mạnh trong phiên thứ Năm khi lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD suy yếu. Nhưng đến thứ Sáu, khi lợi suất trái phiếu ngắn hạn và đồng USD phục hồi, những tài sản này đồng loạt chịu áp lực.

Nói cách khác, thị trường đang phản ứng không chỉ với bản thân dữ liệu kinh tế mà còn với cách dữ liệu đó thay đổi kỳ vọng về Fed.

Fed đang đứng trước bài toán khó

Báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến củng cố quan điểm cho rằng Fed chưa cần vội vàng thay đổi chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên, câu chuyện không hoàn toàn đơn giản.

Tốc độ tăng trưởng tiền lương đang chậm lại, trong khi một số dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát có thể đang giảm. Điều này khiến Fed phải cân bằng giữa hai mục tiêu: tránh để lạm phát kéo dài nhưng đồng thời không muốn duy trì chính sách tiền tệ quá chặt trong thời gian cần thiết.

Chính vì vậy, thị trường đã phản ứng rất mạnh với những phát biểu từ các quan chức Fed chỉ một ngày trước đó.

Một trong những nhân vật đáng chú ý là Thống đốc Fed Christopher Waller.

Waller từng khiến thị trường tiền điện tử bùng nổ

Một ngày trước báo cáo việc làm, Waller đã đưa ra thông điệp theo hướng hoàn toàn ngược lại.

Ông cho rằng Fed có thể cân nhắc giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng này nếu xu hướng giảm của lạm phát tiếp tục được duy trì.

Thông điệp này lập tức khiến thị trường tài chính điều chỉnh kỳ vọng.

Các hợp đồng tương lai chứng khoán và trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng, trong khi lợi suất trái phiếu và đồng USD giảm. Theo diễn biến của thị trường hợp đồng tương lai quỹ liên bang, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống khoảng 52%, từ mức 63% chỉ một ngày trước đó.

Đồng USD cũng ghi nhận phiên giảm mạnh nhất kể từ ngày 19/8.

Đối với Bitcoin, đây là môi trường gần như lý tưởng trong ngắn hạn.

Khi lợi suất giảm, đồng USD yếu đi và kỳ vọng chính sách tiền tệ trở nên ôn hòa hơn, nhà đầu tư có xu hướng tìm đến những tài sản có khả năng sinh lời cao hơn nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn hơn.

Bitcoin là một trong những tài sản hưởng lợi rõ rệt từ dòng tiền này.

Hiệu ứng “risk-on” lan rộng khắp thị trường

Không chỉ Bitcoin tăng mạnh.

Trong phiên thứ Năm, nhiều cổ phiếu và tài sản được xem là có hệ số beta cao đồng loạt tăng.

Strategy, công ty nổi tiếng với chiến lược nắm giữ Bitcoin quy mô lớn, tăng tới 18%, đánh dấu mức tăng mạnh nhất trong gần bảy tháng.

Robinhood tăng khoảng 16%, mức tăng lớn nhất trong hơn một năm.

Coinbase tăng gần 10%, cũng ghi nhận phiên tăng mạnh nhất trong khoảng sáu tháng.

Đây là dấu hiệu cho thấy thị trường không đơn thuần mua Bitcoin mà đang thực hiện một giao dịch “risk-on” rộng hơn.

Khi kỳ vọng lãi suất giảm, nhà đầu tư thường có xu hướng tăng mức độ tiếp xúc với các tài sản nhạy cảm với thanh khoản và chi phí vốn.

Cổ phiếu công nghệ, tiền điện tử, các công ty tăng trưởng cao và những doanh nghiệp có mức biến động lớn thường nằm trong nhóm hưởng lợi đầu tiên.

Palantir, Tesla và SpaceX cũng hưởng lợi

Hiệu ứng này còn lan sang những cái tên nổi bật khác trên Phố Wall.

Palantir tăng gần 8%, trong khi ETF ARK Innovation tăng khoảng 4,5%, tiếp tục đà phục hồi của nhóm cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ có mức độ rủi ro cao.

Elon Musk cũng có một phiên giao dịch đáng chú ý.

SpaceX và Tesla đều tăng hơn 5%, giúp tổng cộng gần 200 tỷ USD vốn hóa thị trường được bổ sung vào hai công ty.

Tuy nhiên, diễn biến của nhóm cổ phiếu vũ trụ cho thấy đây không nhất thiết là một đợt tăng đồng loạt của toàn ngành.

Phần lớn các cổ phiếu vũ trụ khác tăng kém xa SpaceX. Điều đó cho thấy dòng tiền trong phiên thứ Năm có xu hướng tập trung vào những tài sản có beta cao và những cái tên đang thu hút sự chú ý đặc biệt của nhà đầu tư.

Nhưng tất cả nhanh chóng đảo chiều vào thứ Sáu

Báo cáo việc làm mạnh đã làm thay đổi hoàn toàn bức tranh.

Bitcoin giảm hơn 2%.

Coinbase mất hơn 3%.

Strategy giảm khoảng 2%.

Palantir giảm gần 4%.

Tesla chịu áp lực mạnh nhất khi lao dốc hơn 6%, xóa sạch toàn bộ mức tăng đạt được trong phiên trước.

Trong khi đó, Robinhood và SpaceX gần như đi ngang.

Sự tương phản giữa hai phiên giao dịch là rất rõ ràng.

Thứ Năm là ngày của kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Thứ Sáu lại là ngày thị trường phải đối mặt với thực tế rằng nền kinh tế Mỹ vẫn đủ mạnh để khiến Fed phải cân nhắc thận trọng.

Đối với Bitcoin, đây là một lời nhắc nhở rằng đà tăng giá vẫn phụ thuộc đáng kể vào điều kiện thanh khoản và kỳ vọng lãi suất.

Vì sao mốc 83.000 USD quan trọng với Bitcoin?

Diễn biến ngày thứ Sáu đã cho thấy lý do tại sao vùng 83.000 USD được giới đầu tư theo dõi sát sao.

Bitcoin đã tiến gần mức này, chỉ cách khoảng 700 USD trước khi đảo chiều.

Điều đó cho thấy lực bán vẫn tồn tại đáng kể quanh vùng kháng cự.

Trong nhiều tháng, Bitcoin đã gặp khó khăn khi cố gắng vượt qua vùng giá này. Mỗi lần tiến gần, áp lực chốt lời hoặc bán ra lại xuất hiện.

Nếu Bitcoin có thể vượt qua 83.000 USD một cách thuyết phục và duy trì trên vùng này, cấu trúc giá có thể thay đổi đáng kể.

Một cú phá vỡ bền vững sẽ cho thấy phe mua đã đủ sức hấp thụ lượng cung tại vùng kháng cự và mở ra khả năng Bitcoin bước vào một phạm vi giao dịch cao hơn.

Ngược lại, nếu BTC tiếp tục thất bại tại đây, thị trường có thể quay lại kiểm tra các vùng hỗ trợ thấp hơn.

Vì vậy, 83.000 USD hiện không chỉ là một con số tâm lý.

Nó đang trở thành bài kiểm tra quan trọng đối với xu hướng tăng của Bitcoin.

Nhà đầu tư cần theo dõi gì trong lần Bitcoin thử vượt 83.000 USD tiếp theo?

Hardika Singh, người làm việc cùng Tom Lee tại Fundstrat, gần đây đã đưa ra một dấu hiệu khác mà nhà đầu tư cần chú ý trong mỗi lần Bitcoin thử bứt phá.

Điểm quan trọng không chỉ nằm ở việc Bitcoin có chạm được 83.000 USD hay không.

Điều cần quan sát là Bitcoin có thể duy trì trên vùng kháng cự hay không, đồng thời dòng tiền có tiếp tục chảy vào các tài sản liên quan đến tiền điện tử hay không.

Một cú tăng nhanh nhưng không duy trì được thường có ý nghĩa khác hoàn toàn so với một đợt breakout đi kèm thanh khoản mạnh và sự cải thiện đồng bộ của các tài sản rủi ro.

Đặc biệt, phản ứng của lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng.

Nếu lợi suất giảm và USD suy yếu, Bitcoin có thể tiếp tục nhận được hỗ trợ.

Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế tiếp tục mạnh, lợi suất tăng và kỳ vọng Fed duy trì lãi suất cao trở lại, Bitcoin có thể gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng.

Bitcoin đang bị chi phối bởi dữ liệu kinh tế Mỹ nhiều hơn?

Câu trả lời có thể là có.

Trong những năm trước, Bitcoin thường được xem là một tài sản độc lập với hệ thống tài chính truyền thống.

Nhưng khi quy mô thị trường ngày càng lớn và sự tham gia của các tổ chức tài chính gia tăng, Bitcoin ngày càng phản ứng rõ rệt với các yếu tố vĩ mô.

Lãi suất, lợi suất trái phiếu, đồng USD, thanh khoản và chính sách của Fed đều có thể tác động đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Điều này giải thích tại sao chỉ một phát biểu của quan chức Fed cũng có thể khiến Bitcoin tăng mạnh, sau đó một báo cáo việc làm lại nhanh chóng đảo ngược xu hướng.

Thị trường tiền điện tử hiện không còn hoạt động hoàn toàn tách biệt khỏi Phố Wall.

Bitcoin vẫn còn một bài kiểm tra lớn phía trước

Đợt tăng giá trong tuần cho thấy Bitcoin vẫn có khả năng tạo ra những bước nhảy đáng kể khi điều kiện vĩ mô thuận lợi.

Chỉ sau một ngày, BTC tăng hơn 5%, tiến sát 82.000 USD và tưởng như chuẩn bị phá vỡ vùng kháng cự quan trọng. Nhưng báo cáo việc làm Mỹ mạnh hơn dự kiến đã nhanh chóng đảo chiều tâm lý.

Điều này cho thấy cuộc chiến quanh mốc 83.000 USD vẫn chưa kết thúc.

Một mặt, lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt và những phát biểu ôn hòa từ quan chức Fed có thể tạo điều kiện cho Bitcoin tiếp tục phục hồi.

Mặt khác, thị trường lao động Mỹ vẫn mạnh, khiến khả năng duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trở thành một rủi ro đối với tài sản có beta cao.

Trong bối cảnh đó, Bitcoin có thể tiếp tục chứng kiến những phiên biến động mạnh theo từng dữ liệu kinh tế.

Với nhà đầu tư, câu hỏi quan trọng không đơn giản là Bitcoin có chạm 83.000 USD hay không, mà là liệu BTC có đủ sức phá vỡ và duy trì trên vùng giá này hay không.

Nếu làm được điều đó, cấu trúc thị trường có thể bước sang một giai đoạn mới.

Nếu tiếp tục thất bại, vùng 83.000 USD sẽ một lần nữa chứng minh vai trò của nó như một bức tường kháng cự quan trọng đối với Bitcoin.

Câu hỏi thường gặp về Bitcoin và mốc 83.000 USD

Bitcoin đã vượt 83.000 USD chưa?

Chưa. Bitcoin đã tiến sát vùng 83.000 USD nhưng chưa thể vượt qua một cách bền vững. Trong phiên được đề cập, BTC đạt khoảng 82.000 USD trước khi đảo chiều.

Vì sao Bitcoin giảm sau báo cáo việc làm Mỹ?

Báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn có sức chống chịu tốt. Điều này có thể khiến thị trường giảm kỳ vọng Fed sớm nới lỏng chính sách, từ đó hỗ trợ lợi suất trái phiếu và đồng USD, gây sức ép lên Bitcoin và các tài sản rủi ro.

Mốc 83.000 USD có ý nghĩa gì?

Đây là vùng kháng cự quan trọng đã kìm hãm Bitcoin trong nhiều tháng. Nếu BTC vượt và duy trì trên vùng này, tín hiệu kỹ thuật có thể trở nên tích cực hơn. Ngược lại, việc tiếp tục thất bại có thể khiến áp lực điều chỉnh gia tăng.

Phát biểu của Waller tác động thế nào đến Bitcoin?

Waller đưa ra khả năng Fed giữ nguyên lãi suất nếu lạm phát tiếp tục giảm. Thông điệp này khiến lợi suất và đồng USD suy yếu, qua đó tạo môi trường thuận lợi cho Bitcoin và nhóm tài sản rủi ro tăng giá.

Nhà đầu tư nên chú ý những yếu tố nào tiếp theo?

Ngoài mức giá Bitcoin, nhà đầu tư nên theo dõi dữ liệu lạm phát Mỹ, báo cáo việc làm, lợi suất trái phiếu Kho bạc, đồng USD và các tín hiệu mới từ Fed. Đây là những yếu tố có thể nhanh chóng thay đổi kỳ vọng của thị trường.