AI agent bùng nổ, AMD hưởng lợi: CPU đang trở lại trong cuộc đua trí tuệ nhân tạo

Sự phát triển nhanh chóng của AI agent – các tác nhân trí tuệ nhân tạo có khả năng tự lập kế hoạch và thực hiện nhiều nhiệm vụ – đang tạo ra một thay đổi đáng chú ý trong ngành chip. Sau nhiều năm Nvidia và GPU gần như thống trị tâm điểm của cuộc cách mạng AI, bộ xử lý trung tâm (CPU) đang có cơ hội trở lại.

Trong xu hướng mới này, AMD và Intel đang được hưởng lợi đáng kể. Hai nhà sản xuất CPU lâu năm đã hoạt động tốt hơn nhiều công ty công nghệ vốn hóa lớn trong năm nay, đặc biệt trong thời gian gần đây.

Các chuyên gia cho rằng nếu AI agent tiếp tục được sử dụng rộng rãi cho những công việc diễn ra liên tục trong nhiều giờ hoặc thậm chí nhiều ngày, nhu cầu về CPU trong các trung tâm dữ liệu có thể tăng mạnh.

AI agent đang thay đổi nhu cầu phần cứng

Cuộc cách mạng AI tạo sinh ban đầu gắn liền với GPU.

Khi ChatGPT xuất hiện và các mô hình ngôn ngữ lớn nhanh chóng phổ biến, Nvidia trở thành trung tâm của thị trường AI nhờ các GPU có khả năng thực hiện khối lượng tính toán song song khổng lồ.

Nhưng AI đang bước sang một giai đoạn mới.

Thay vì chỉ trả lời một câu hỏi rồi kết thúc, các AI agent có thể tự chia nhỏ một mục tiêu thành nhiều nhiệm vụ, lập kế hoạch, gọi công cụ, kiểm tra kết quả và tiếp tục thực hiện các bước tiếp theo.

Ví dụ, một trợ lý AI có thể tự tìm kiếm thông tin, viết mã, kiểm tra lỗi, phân tích dữ liệu hoặc thực hiện một chuỗi công việc mà không cần người dùng liên tục đưa ra chỉ dẫn.

Điều này làm thay đổi cấu trúc nhu cầu điện toán.

Ryan Shrout, chủ tịch Signal65, nhận định rằng khi ngày càng nhiều agent được tạo ra và người dùng sử dụng chúng cho nhiều tác vụ hơn, khối lượng công việc có thể dần chuyển từ GPU sang CPU.

Nói cách khác, GPU vẫn rất quan trọng để xử lý các mô hình AI, nhưng CPU có thể trở thành “bộ máy vận hành” đứng phía sau các agent.

AMD và Intel đang có cơ hội lấy lại vị thế

CPU từng là bộ phận quan trọng nhất trong máy chủ trước khi GPU của Nvidia trở thành phần cứng nổi bật trong kỷ nguyên AI tạo sinh.

Giờ đây, tình thế đang có dấu hiệu thay đổi.

AMD và Intel đã dành nhiều năm cạnh tranh trong thị trường CPU máy chủ và máy tính cá nhân. Khi AI agent phát triển, hai công ty có thể tìm thấy một thị trường tăng trưởng mới mà trước đây ít được chú ý.

AMD đặc biệt nổi bật.

Cổ phiếu AMD đã tăng mạnh trong năm nay và trong thời gian gần đây. Theo thông tin được cung cấp, AMD tăng khoảng 32% trong một tháng, trong khi Intel tăng khoảng 21%, vượt nhiều công ty công nghệ vốn hóa lớn khác.

Sức mạnh kết hợp giữa CPU và GPU cũng giúp AMD trở thành một trong những cái tên quan trọng hơn trong chuỗi cung ứng AI.

Đáng chú ý, AMD đã gia nhập nhóm doanh nghiệp có vốn hóa thị trường khoảng 1.000 tỷ USD.

Meta Muse và OpenAI Dots cho thấy vai trò của CPU

Sự phổ biến của các trợ lý AI cá nhân đang giúp thị trường nhìn rõ hơn nhu cầu phần cứng phía sau các agent.

Meta đã ra mắt ứng dụng Muse vào đầu tháng 9. Ứng dụng nhanh chóng tăng trưởng mạnh và từng đứng đầu bảng xếp hạng Apple App Store trong chưa đầy hai tuần.

OpenAI cũng đưa ra Dots, tiếp tục xu hướng phát triển những công cụ AI có khả năng thực hiện nhiều nhiệm vụ thay người dùng.

Người dùng tò mò về phần cứng đứng phía sau các hệ thống này đã thử đặt câu hỏi trực tiếp cho các agent.

Theo những thông tin được cung cấp, Muse cho biết hệ thống chạy trên máy tính sử dụng bộ xử lý AMD, trong khi Dots cho biết nó hoạt động trên một máy tính ảo được trang bị CPU AMD EPYC.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa AMD độc quyền cung cấp CPU cho các hệ thống AI agent.

Một phát ngôn viên của Meta cho biết công ty thiết kế hệ thống để có thể sử dụng nhiều loại CPU khác nhau.

Meta áp dụng chiến lược đa dạng hóa phần cứng và không phụ thuộc vào một nhà cung cấp CPU duy nhất nhằm duy trì sự linh hoạt trong việc mua công suất điện toán.

OpenAI cũng sử dụng CPU từ nhiều nhà cung cấp.

Điều đó có nghĩa AMD đang có lợi thế, nhưng cuộc cạnh tranh vẫn rất rộng mở.

Vì sao CPU cần thiết cho AI agent?

Một cách đơn giản để hình dung là:

GPU suy nghĩ, CPU thực hiện.

Đây không phải mô tả kỹ thuật tuyệt đối, nhưng phản ánh tương đối rõ vai trò khác nhau của hai loại chip trong một hệ thống AI agent.

GPU rất mạnh trong việc thực hiện các phép tính song song cần thiết cho việc huấn luyện và suy luận mô hình AI.

Trong khi đó, CPU đảm nhiệm nhiều tác vụ điều phối và xử lý logic của hệ thống.

Daniel Newman, CEO Futurum Group, cho rằng các agent cần một máy tính riêng có thể hoạt động liên tục trong nhiều giờ hoặc thậm chí nhiều ngày ở chế độ nền.

Một agent có thể cần:

• Gọi mô hình AI.
• Truy cập dữ liệu.
• Chạy phần mềm.
• Gửi và nhận yêu cầu.
• Quản lý bộ nhớ.
• Điều phối nhiều tác vụ.
• Kiểm tra kết quả.
• Lặp lại quy trình cho đến khi hoàn thành mục tiêu.

GPU có thể thực hiện phần tính toán AI nặng, nhưng CPU vẫn cần xử lý phần lớn công việc điều phối phía sau.

Newman mô tả vấn đề theo cách dễ hiểu: CPU thực hiện quy trình công việc trong khi GPU thực hiện tính toán.

Máy ảo có thể làm nhu cầu CPU tăng mạnh

Meta và OpenAI sử dụng các máy tính ảo cho nhiều tác vụ AI.

Công nghệ máy ảo cho phép chia một máy chủ vật lý thành nhiều môi trường điện toán nhỏ hơn. Nhờ đó, một máy chủ có thể phục vụ nhiều người dùng hoặc nhiều agent cùng lúc.

Đây là yếu tố rất quan trọng.

Nếu hàng triệu người bắt đầu sử dụng AI agent cá nhân, nhu cầu không chỉ nằm ở việc chạy mô hình AI mà còn ở việc duy trì hàng triệu môi trường điện toán có khả năng hoạt động liên tục.

Một số CPU AMD EPYC có tới 192 lõi.

Theo các thông tin được cung cấp, các bài kiểm tra và truy vấn về hệ thống cho thấy máy tính ảo của Muse sử dụng khoảng hai lõi, trong khi Dots sử dụng khoảng chín lõi.

Nếu số lượng agent tăng lên hàng triệu hoặc hàng chục triệu, tổng nhu cầu CPU có thể trở nên rất lớn.

Đây chính là cơ hội mà các nhà sản xuất CPU đang hướng tới.

CPU rẻ hơn GPU giúp mô hình AI agent dễ mở rộng

Một yếu tố khác có thể thúc đẩy CPU là chi phí.

Các hệ thống AI hiện đại sử dụng GPU cao cấp có giá rất lớn. Một GPU Nvidia có thể đắt hơn nhiều lần so với một CPU máy chủ.

Theo những thông tin được cung cấp, CPU AMD EPYC 9V74 được Dots sử dụng có thể được tìm thấy với mức giá dưới 3.000 USD trên thị trường bán lẻ.

Một số CPU khác được cho là được Meta sử dụng còn có giá thấp hơn trên thị trường thứ cấp.

Trong khi đó, GPU AI cao cấp có thể có giá cao hơn nhiều lần và thường được triển khai theo cụm hàng trăm hoặc hàng nghìn chip.

Nếu AI agent trở thành một dịch vụ đại chúng, các công ty công nghệ sẽ phải tìm cách tối ưu chi phí cho từng người dùng.

Đây là lý do CPU có thể trở thành một thành phần quan trọng trong bài toán kinh tế của AI agent.

Meta Muse có thể tạo ra nhu cầu CPU khổng lồ

Các nhà đầu tư đang đặc biệt quan tâm đến chi phí vận hành của những ứng dụng AI agent như Muse.

Theo Sensor Tower, Muse đã vượt 5 triệu lượt tải xuống kể từ khi ra mắt trong tháng trước.

Morgan Stanley ước tính chi phí vận hành Muse có thể dao động từ 3 đến 130 USD mỗi tháng, tùy thuộc vào mức độ sử dụng suy luận, với mức trung bình khoảng 37 USD/người dùng.

Nếu lượng người dùng tiếp tục tăng, tổng chi phí điện toán sẽ nhanh chóng trở thành một khoản đáng kể.

Đây là lý do các công ty AI phải tối ưu mọi lớp trong hệ thống, từ GPU, CPU, bộ nhớ, mạng kết nối đến phần mềm.

Theo Morgan Stanley, các agent của Meta thậm chí có thể đóng góp tới 20% doanh số chip AMD vào năm 2026.

Nếu dự báo này trở thành hiện thực, AI agent sẽ không còn chỉ là một ứng dụng mới mà trở thành một động lực lớn đối với thị trường CPU.

AMD đang có lợi thế lớn ở trung tâm dữ liệu

Một trong những lợi thế quan trọng của AMD là sự hiện diện trong các trung tâm dữ liệu quy mô lớn.

Các công ty như Amazon, Google, Meta và Microsoft đều sử dụng CPU AMD hoặc Intel trong hệ thống máy chủ của họ.

Đồng thời, các công ty này cũng đang phát triển chip tùy chỉnh, nhiều sản phẩm dựa trên kiến trúc Arm.

Arm đã công bố CPU được thiết kế cho AI agent vào tháng 3 và Meta là khách hàng đầu tiên.

Điều này cho thấy thị trường CPU dành cho AI sẽ không chỉ là cuộc chiến giữa AMD và Intel.

Các chip tùy chỉnh của những công ty công nghệ lớn và kiến trúc Arm cũng có thể giành thị phần.

Tuy nhiên, AMD có một lợi thế đáng kể: hệ sinh thái x86.

Kiến trúc x86 được sử dụng rộng rãi trong các trung tâm dữ liệu và có khả năng tương thích với một lượng lớn phần mềm hiện có.

Điều này giúp các nhà vận hành trung tâm dữ liệu triển khai CPU AMD mà không phải thay đổi quá nhiều phần mềm cũ.

Nvidia cũng không đứng ngoài cuộc

Dù AMD và Intel đang hưởng lợi từ sự trở lại của CPU, Nvidia không đứng yên.

Đầu năm nay, Nvidia giới thiệu dòng CPU Vera được thiết kế lại và đồng thời đưa ra hệ thống rack tập trung vào CPU.

Nvidia cho biết những CPU Vera được thiết kế đặc biệt cho các agent.

Tập đoàn cũng dự báo thị trường CPU có thể đạt 200 tỷ USD vào năm 2030.

Điều này cho thấy Nvidia hiểu rõ rằng AI agent có thể mở ra một thị trường CPU khổng lồ.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng Nvidia chưa phải ứng viên dẫn đầu trong lĩnh vực này.

Jordan Klein, nhà phân tích tại Mizuho Securities, cho rằng đây vẫn là một sản phẩm mới và Nvidia sẽ phải cạnh tranh với nhiều đối thủ.

Ông đánh giá AMD hiện sở hữu một trong những sản phẩm tốt nhất trong phân khúc này.

Doanh thu trung tâm dữ liệu AMD tăng mạnh

CPU không phải câu chuyện tương lai xa đối với AMD.

Nó đã đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh hiện tại.

Theo thông tin được cung cấp, doanh thu mảng trung tâm dữ liệu của AMD đã tăng hơn gấp đôi lên 6,7 tỷ USD trong quý kết thúc vào tháng 6, chiếm gần 60% tổng doanh thu của công ty.

Dan McNamara, Phó chủ tịch cấp cao kiêm Tổng giám đốc mảng điện toán và AI doanh nghiệp của AMD, cho biết cuộc thảo luận về AI agent đã thay đổi đáng kể trong khoảng 8-10 tháng qua.

Ông cho rằng doanh số CPU sẽ tiếp tục tăng mạnh.

Nếu AI agent thực sự trở thành lớp ứng dụng phổ biến tiếp theo của trí tuệ nhân tạo, AMD có thể hưởng lợi không chỉ từ GPU mà còn từ CPU máy chủ.

Thị trường CPU có thể lớn hơn nhiều dự báo trước đây

Những dự báo mới cho thấy quy mô cơ hội đang được điều chỉnh tăng.

Futurum ước tính tổng doanh thu thị trường CPU có thể đạt 118 tỷ USD vào năm 2027, gần gấp đôi dự báo trước đó của công ty hồi tháng 5.

Trong khi đó, AMD hồi tháng 7 dự báo toàn bộ thị trường CPU có thể đạt 220 tỷ USD vào năm 2030.

Đây là mức tăng rất lớn so với những dự báo trước đó.

AMD cũng cho biết họ kỳ vọng chiếm hơn một nửa thị trường CPU vào thời điểm đó.

Nếu AI agent phát triển đúng như kỳ vọng, các dự báo này có thể tiếp tục được điều chỉnh.

AMD đang tiến gần hơn tới vị trí thống trị CPU x86

Theo Mercury Research, AMD hiện chiếm khoảng 46% thị trường CPU x86.

Đây là một bước tiến đáng kể đối với công ty từng đứng sau Intel trong thời gian dài.

Sự tăng trưởng của AMD đến từ nhiều yếu tố, trong đó có hiệu năng CPU, sản phẩm máy chủ EPYC và nhu cầu điện toán đám mây.

AI agent có thể trở thành động lực mới.

Khi các công ty cần hàng triệu môi trường ảo để chạy agent, họ sẽ phải cân nhắc hiệu năng trên mỗi lõi, chi phí điện, khả năng mở rộng, bộ nhớ và mức độ tương thích phần mềm.

Đây là những lĩnh vực mà AMD đã có vị thế đáng kể.

Intel cũng đang hưởng lợi nhưng cuộc cạnh tranh vẫn gay gắt

Intel không đứng ngoài xu hướng này.

Cổ phiếu Intel cũng tăng mạnh trong thời gian gần đây khi nhu cầu CPU trung tâm dữ liệu và điện toán AI được cải thiện.

Nhưng Intel phải cạnh tranh không chỉ với AMD mà còn với Arm và các chip tùy chỉnh do chính các công ty công nghệ phát triển.

Amazon, Google, Microsoft và Meta đều đang đầu tư mạnh vào phần cứng riêng.

Điều này có thể làm thị trường CPU trong tương lai trở nên đa dạng hơn.

Tuy nhiên, sự gia tăng tổng nhu cầu điện toán có thể giúp nhiều nhà cung cấp cùng hưởng lợi nếu thị trường AI agent mở rộng đủ nhanh.

AI agent có thể thay đổi cuộc chơi của Nvidia

Trong nhiều năm, câu chuyện AI chủ yếu xoay quanh GPU.

Nvidia xây dựng lợi thế rất lớn nhờ phần cứng AI và hệ sinh thái phần mềm CUDA.

Nhưng AI agent có thể mở rộng nhu cầu phần cứng theo một hướng khác.

Nếu một người dùng tạo một agent hoạt động liên tục, hệ thống cần duy trì môi trường điện toán trong thời gian dài.

Một người có thể sử dụng một agent.

Hàng triệu người có thể sử dụng hàng triệu agent.

Khi đó, tổng số CPU cần thiết có thể tăng rất nhanh.

Điều này không đồng nghĩa GPU mất vai trò.

Ngược lại, GPU vẫn là thành phần quan trọng để chạy các mô hình AI.

Nhưng tỷ trọng giá trị trong toàn bộ hệ thống AI có thể được phân bổ lại giữa GPU, CPU, bộ nhớ và mạng kết nối.

Đây chính là lý do AMD và Intel đang có cơ hội mới.

AI agent đang mở một mặt trận mới cho AMD

Cuộc cách mạng AI đang bước sang giai đoạn mới.

Nếu giai đoạn đầu thuộc về GPU và Nvidia, thì làn sóng AI agent và trợ lý ảo cá nhân đang mở ra cơ hội lớn hơn cho CPU.

AMD là một trong những doanh nghiệp có vị thế thuận lợi nhất.

Công ty vừa có CPU EPYC cho trung tâm dữ liệu, vừa có GPU cho AI và đã xây dựng được vị trí đáng kể trong các hệ thống điện toán đám mây.

Sự phát triển của Muse, Dots và các agent khác cho thấy nhu cầu điện toán không còn chỉ tập trung vào việc huấn luyện hoặc chạy một mô hình AI lớn. Người dùng đang bắt đầu yêu cầu AI thực hiện hàng loạt tác vụ liên tục trong nền.

Điều đó có thể tạo ra một thị trường khổng lồ cho CPU.

Như Ryan Shrout nhận định, khi ngày càng nhiều agent được tạo ra và được sử dụng cho nhiều nhiệm vụ hơn, một phần khối lượng công việc có thể chuyển từ GPU sang CPU.

Đối với AMD, đây có thể là cơ hội để biến thành công trong CPU trung tâm dữ liệu thành một động lực tăng trưởng mới.

Đối với Intel, đây là cơ hội để giành lại vai trò quan trọng trong kỷ nguyên AI.

Còn với Nvidia, cuộc chơi đang trở nên phức tạp hơn. Công ty vẫn thống trị GPU AI nhưng sẽ phải cạnh tranh trong một thị trường CPU đang tăng trưởng nhanh, nơi AMD hiện được đánh giá là một đối thủ đáng gờm.

Cuối cùng, câu hỏi lớn nhất không phải là CPU hay GPU sẽ thắng, mà là tổng giá trị của hạ tầng AI sẽ được phân bổ như thế nào khi hàng triệu AI agent bắt đầu hoạt động liên tục trên internet.

Nếu xu hướng này tiếp tục, CPU có thể không còn là “phần cứng phía sau” của AI mà trở thành một trong những động cơ tăng trưởng quan trọng nhất của kỷ nguyên AI agent.

Nguồn tham khảo: Nội dung và số liệu theo tài liệu nguồn được cung cấp; các dữ liệu được dẫn từ Mercury Research, Sensor Tower, Morgan Stanley, Futurum Group và các phát biểu của đại diện AMD, Meta cùng các chuyên gia thị trường trong tài liệu nguồn.

AI agent có thực sự là “mỏ vàng” mới của AMD?

Có thể, nhưng chưa thể khẳng định chắc chắn.

AI agent đang tạo ra một loại nhu cầu điện toán khác với AI chatbot truyền thống. Các agent cần môi trường hoạt động liên tục, xử lý nhiều quy trình và có thể tạo ra số lượng máy ảo rất lớn.

AMD có lợi thế nhờ CPU EPYC, thị phần trung tâm dữ liệu và kiến trúc x86.

Tuy nhiên, AMD vẫn phải cạnh tranh với Intel, Arm, các chip tùy chỉnh của Big Tech và cả Nvidia.

CPU có thay thế GPU trong AI không?

Không.

GPU vẫn rất quan trọng đối với huấn luyện và suy luận các mô hình AI.

Điểm thay đổi là AI agent cần thêm nhiều năng lực CPU để điều phối quy trình, chạy phần mềm, quản lý môi trường ảo và thực hiện những tác vụ không phù hợp với GPU.

Vì vậy, xu hướng có khả năng là GPU và CPU cùng tăng nhu cầu, thay vì CPU thay thế GPU.

Vì sao AMD được đánh giá cao trong AI agent?

AMD có thị phần lớn trong CPU x86 và hiện diện mạnh tại các trung tâm dữ liệu quy mô lớn.

CPU EPYC cũng có số lượng lõi cao, phù hợp với các môi trường điện toán ảo hóa.

Ngoài ra, AMD còn sở hữu năng lực GPU, tạo ra lợi thế khi khách hàng muốn mua nhiều thành phần trong cùng một hệ sinh thái.

Intel có hưởng lợi từ xu hướng này không?

Có.

Intel vẫn là một trong những nhà cung cấp CPU máy chủ lớn nhất thế giới.

Nếu nhu cầu chạy AI agent tăng mạnh, nhu cầu CPU nói chung sẽ tăng và Intel có thể hưởng lợi.

Tuy nhiên, tốc độ giành thị phần của AMD trong thị trường CPU x86 khiến cuộc cạnh tranh trở nên gay gắt hơn.