Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) đang biến năng lực sản xuất của TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) thành một trong những nguồn lực chiến lược được săn đón nhất ngành công nghệ. Khi các tập đoàn liên tục đầu tư vào trung tâm dữ liệu, bộ xử lý AI và hạ tầng điện toán, nhu cầu đối với những dây chuyền sản xuất chip tiên tiến tăng nhanh đến mức nhà sản xuất bán dẫn hàng đầu Đài Loan gặp khó khăn trong việc đáp ứng toàn bộ đơn hàng.
Theo thông tin được công bố, TSMC ghi nhận quý lợi nhuận kỷ lục thứ sáu liên tiếp và dự báo doanh thu quý IV tăng hơn 58% so với cùng kỳ năm trước. Những kết quả này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với các công nghệ chế tạo bán dẫn tiên tiến, đồng thời cho thấy năng lực sản xuất đang trở thành yếu tố quyết định tốc độ mở rộng của ngành AI.
TSMC từng cho biết công ty có khả năng sản xuất hơn 17 triệu tấm wafer tương đương 12 inch trong một năm. Tuy nhiên, lượng đơn hàng từ các nhà phát triển chip và tập đoàn công nghệ lớn tiếp tục tăng, khiến cuộc cạnh tranh giành chỗ trên dây chuyền ngày càng gay gắt.
Jordan Klein, nhà phân tích tại Mizuho Securities, nhận định cuộc cạnh tranh hiện tập trung vào việc doanh nghiệp nào có thể giành được nhiều nguồn cung và lợi thế thương lượng nhất.
Nvidia, AMD và các tập đoàn công nghệ cạnh tranh nguồn cung
TSMC sản xuất nhiều dòng bán dẫn tiên tiến phục vụ những công ty hàng đầu như Nvidia, AMD và Broadcom. Các bộ xử lý đồ họa (GPU), bộ xử lý trung tâm (CPU) và chip chuyên dụng đóng vai trò thiết yếu trong huấn luyện mô hình AI, vận hành trung tâm dữ liệu và triển khai các dịch vụ điện toán quy mô lớn.
Không chỉ các nhà thiết kế chip truyền thống, Apple, Google và Amazon cũng dựa vào năng lực sản xuất của TSMC. Microsoft, Meta và OpenAI đồng thời phát triển các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh nhằm tối ưu chi phí và hiệu suất cho hệ thống của mình.
Sự mở rộng này khiến TSMC trở thành mắt xích quan trọng trong chuỗi cung ứng AI. Sajiv Dalal, lãnh đạo TSMC tại Bắc Mỹ, cho biết ông nhận được ít nhất 10 cuộc gọi mỗi ngày liên quan đến năng lực sản xuất wafer.
Các tập đoàn lớn thường phải lên kế hoạch từ nhiều năm trước, ký thỏa thuận dài hạn và phối hợp với nhà sản xuất để bảo đảm nguồn cung. Những chuyến thăm Đài Loan nhiều lần trong năm của CEO Nvidia Jensen Huang và CEO AMD Lisa Su cho thấy tầm quan trọng của việc duy trì quan hệ trực tiếp với đối tác sản xuất.
Nếu nhu cầu điện toán tiếp tục tăng mạnh trong 12–18 tháng tới, tình trạng thiếu công suất có thể ảnh hưởng đến kế hoạch triển khai hạ tầng và mục tiêu tăng trưởng doanh thu của các doanh nghiệp AI. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn của Mỹ dự kiến chi hơn 700 tỷ USD cho đầu tư vốn trong năm được đề cập trong nguồn tin.
Kevin Zhang và cuộc cạnh tranh giành chỗ trên dây chuyền sản xuất
Trong hệ sinh thái TSMC, Kevin Zhang, phó chủ tịch cấp cao của công ty, được xem là nhân vật có ảnh hưởng đáng kể trong việc kết nối khách hàng với năng lực sản xuất đang được săn đón.
Sid Sheth, CEO của startup chip AI D-Matrix, mô tả Zhang là một trong những nhân vật nổi tiếng nhất trong ngành bán dẫn hiện nay. Theo Sheth, việc xây dựng quan hệ lâu dài với TSMC có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với những doanh nghiệp muốn bảo đảm khả năng sản xuất sản phẩm.
D-Matrix đã duy trì quan hệ với TSMC trong hơn 20 năm. Jerry Qubain, phó chủ tịch phụ trách sản xuất của công ty, có lịch sử làm việc với TSMC từ năm 1992 và thường xuyên đến Đài Loan.
Qubain gia nhập D-Matrix vào năm 2024. Theo Sheth, kinh nghiệm và mạng lưới quan hệ của ông là một trong những lý do startup này tuyển dụng nhân sự có nền tảng sâu rộng trong ngành bán dẫn.
Trường hợp của D-Matrix cho thấy cuộc cạnh tranh nguồn cung không chỉ diễn ra giữa những tập đoàn công nghệ lớn. Với các startup, quan hệ đối tác, khả năng chứng minh tiềm năng thương mại và kế hoạch phát triển sản phẩm cũng có thể ảnh hưởng đến cơ hội tiếp cận năng lực sản xuất tiên tiến.
Startup phải cạnh tranh với những khách hàng lớn
Năm 2025, TSMC có 534 khách hàng. Dù không công bố danh tính từng khách hàng trong số liệu được đề cập, 10 khách hàng lớn nhất đóng góp khoảng 78% doanh thu thuần, trong đó hai khách hàng hàng đầu lần lượt chiếm 19% và 17%.
Cơ cấu doanh thu này cho thấy sự tập trung đáng kể vào các khách hàng lớn. Những doanh nghiệp có quy mô đơn hàng cao thường sở hữu nguồn lực tài chính, khả năng dự báo nhu cầu và kế hoạch sản phẩm dài hạn, qua đó có lợi thế trong việc đàm phán công suất.
Tuy nhiên, các startup vẫn có thể trở thành khách hàng quan trọng trong tương lai. Sheth cho rằng TSMC từng hỗ trợ Nvidia và Broadcom khi hai doanh nghiệp này còn đang phát triển, trước khi họ trở thành những khách hàng lớn của hãng.
Đối với TSMC, việc lựa chọn hỗ trợ những công ty mới nổi có tiềm năng có thể tạo thêm nguồn doanh thu dài hạn. Dù vậy, quyết định phân bổ công suất vẫn phải cân bằng giữa nhu cầu hiện tại, hiệu quả sử dụng dây chuyền và triển vọng thương mại của từng khách hàng.
TSMC mở rộng hàng trăm tỷ USD, nhưng công suất cần thời gian
Để giải quyết tình trạng thiếu hụt năng lực sản xuất, TSMC đang triển khai kế hoạch xây dựng và mở rộng nhà máy tại Đài Loan, Nhật Bản và Mỹ.
Theo nội dung được cung cấp, vào tháng 7, công ty thông báo bổ sung 100 tỷ USD vào kế hoạch đầu tư tại Arizona, nâng tổng mức đầu tư dự kiến lên 265 tỷ USD. Kế hoạch này bao gồm các nhà máy mới bên cạnh sáu cơ sở đã được lên kế hoạch trước đó. Công ty cũng được cho là đang xem xét địa điểm xây dựng nhà máy tại Texas.
Tuy nhiên, việc xây dựng nhà máy bán dẫn tiên tiến đòi hỏi thời gian dài, nguồn vốn lớn, thiết bị chuyên dụng và đội ngũ kỹ thuật có trình độ cao. Vì vậy, các khoản đầu tư hiện tại không thể ngay lập tức giải quyết tình trạng thiếu hụt nguồn cung.
Trong ngắn hạn, TSMC có thể tìm cách tăng công suất tại các nhà máy hiện hữu bằng việc bổ sung thiết bị, bao gồm hệ thống quang khắc cực tím của ASML. Việc ASML cho biết khách hàng quan tâm đến đơn hàng kéo dài đến năm 2030 cũng phản ánh nhu cầu đầu tư dài hạn vào hạ tầng sản xuất chip.
Ngoài năng lực chế tạo chip logic, tình trạng thiếu hụt chip nhớ toàn cầu cũng có thể trở thành trở ngại đối với tham vọng AI. Ngay cả khi nguồn cung GPU và CPU được cải thiện, các hệ thống trung tâm dữ liệu vẫn cần bộ nhớ, thiết bị mạng và nhiều linh kiện khác để vận hành hiệu quả.
Intel và Samsung có cơ hội giành thêm khách hàng
Sự khan hiếm công suất tại TSMC tạo điều kiện để Samsung và Intel tìm cách mở rộng hoạt động sản xuất chip tiên tiến.
Một số khách hàng muốn có nguồn cung thứ hai nhằm giảm phụ thuộc vào một nhà sản xuất duy nhất, đồng thời cải thiện vị thế thương lượng về giá và thời gian giao hàng.
Dan Hutcheson, nhà phân tích tại TechInsights, cho biết các doanh nghiệp tìm kiếm nhà cung cấp thay thế để tạo thêm sức ép cạnh tranh và thúc đẩy tính minh bạch về giá.
Intel có lợi thế là nhà sản xuất chip logic tiên tiến đặt trụ sở tại Mỹ. Tuy nhiên, hoạt động sản xuất của hãng từng đối mặt với nhiều chậm trễ và thách thức kỹ thuật. Theo Hutcheson, các nhà sản xuất chip lớn hiện đang thử nghiệm năng lực của Intel, mở ra khả năng hãng giành thêm hợp đồng nếu chứng minh được chất lượng và độ ổn định.
Trong khi đó, hiệp hội SEMI dự báo sẽ có 102 nhà máy sản xuất chip mới đi vào hoạt động trên toàn cầu vào năm 2029, gồm 15 nhà máy tại Mỹ và 78 nhà máy tại châu Á. Trung Quốc cũng được dự báo mở rộng mạnh công suất đến năm 2030, trong khi đầu tư nhà máy bán dẫn tại Mỹ có thể tăng hơn gấp đôi vào năm 2029.
Dù vậy, việc xây dựng thêm nhà máy không đồng nghĩa mọi công suất đều có thể phục vụ ngay các dòng chip AI tiên tiến nhất. Công nghệ sản xuất, tỷ lệ chip đạt chuẩn, năng lực đóng gói và khả năng đáp ứng yêu cầu của khách hàng vẫn là những yếu tố quyết định.
Triển vọng: Năng lực sản xuất có thể quyết định tốc độ tăng trưởng AI
Cuộc cạnh tranh quanh TSMC phản ánh một thay đổi quan trọng trong ngành công nghệ: lợi thế AI không chỉ nằm ở thiết kế chip hay phần mềm, mà còn phụ thuộc vào khả năng sản xuất phần cứng với quy mô lớn.
TSMC đang hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ và vị thế trong chuỗi cung ứng bán dẫn tiên tiến. Tuy nhiên, tình trạng tập trung đơn hàng cũng đặt ra thách thức cho những khách hàng cần mở rộng nhanh nhưng chưa có quy mô đủ lớn để bảo đảm nguồn cung.
Về dài hạn, việc mở rộng công suất của TSMC, Intel và Samsung có thể giúp giảm áp lực. Dẫu vậy, tiến độ xây dựng nhà máy, chi phí thiết bị, nguồn cung chip nhớ và tốc độ tăng trưởng thực tế của nhu cầu AI sẽ quyết định mức độ cân bằng của thị trường.
Đối với các doanh nghiệp AI, khả năng tiếp cận chip có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thời điểm triển khai sản phẩm, doanh thu và hiệu quả đầu tư hạ tầng. Với các nhà sản xuất bán dẫn, đây vừa là cơ hội tăng trưởng lớn, vừa là cuộc đua đòi hỏi vốn đầu tư và năng lực công nghệ vượt trội.
Nguồn tham khảo
Thông tin được biên soạn dựa trên nội dung bài viết nguồn của CNBC về năng lực sản xuất của TSMC, nhu cầu chip AI và cuộc cạnh tranh giữa các nhà sản xuất bán dẫn. Các số liệu dự báo và kế hoạch đầu tư cần được đối chiếu với báo cáo chính thức của doanh nghiệp tại thời điểm sử dụng.
Câu hỏi về TSMC
1. Vì sao TSMC có vai trò quan trọng trong ngành AI?
TSMC sản xuất nhiều chip tiên tiến cho Nvidia, AMD, Broadcom và các tập đoàn công nghệ lớn. Những linh kiện này là nền tảng cho GPU, CPU và hệ thống điện toán AI.
2. Vì sao các startup khó tiếp cận năng lực sản xuất của TSMC?
Các startup phải cạnh tranh với khách hàng lớn có đơn hàng quy mô cao, kế hoạch dài hạn và nguồn lực tài chính mạnh. Quan hệ đối tác và triển vọng thương mại cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận công suất.
3. Intel và Samsung có thể hưởng lợi như thế nào?
Hai công ty có cơ hội thu hút những khách hàng muốn đa dạng hóa nguồn cung, giảm phụ thuộc vào TSMC và tăng khả năng thương lượng về giá.
4. Việc xây thêm nhà máy có giải quyết ngay tình trạng thiếu chip không?
Không. Nhà máy bán dẫn cần nhiều năm để xây dựng, lắp đặt thiết bị và đạt năng lực sản xuất ổn định. Tình trạng thiếu chip nhớ và hạn chế trong khâu đóng gói cũng có thể tiếp tục ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng AI.
5. Điều gì cần theo dõi trong thời gian tới?
Các yếu tố đáng chú ý gồm doanh thu và kế hoạch đầu tư của TSMC, tiến độ mở rộng nhà máy tại Mỹ và châu Á, năng lực sản xuất của Intel và Samsung, cũng như mức chi tiêu thực tế của các tập đoàn điện toán đám mây.
Cập nhật những chuyển động mới nhất của thị trường công nghệ, trí tuệ nhân tạo, tài chính và kinh tế toàn cầu. Theo dõi các phân tích chuyên sâu để nắm bắt xu hướng, đánh giá cơ hội và nhận diện rủi ro đang định hình thị trường.
Đọc tin mới tại Điểm Tin Nhanh →
