Quyết định lãi suất của Fed tác động ra sao đến tài khoản ngân hàng, khoản vay và đầu tư của người Mỹ?

Quyết định “chờ đợi và quan sát” của Fed nói lên điều gì?

Sau ba đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã quay lại trạng thái thận trọng. Tại cuộc họp ngày 28/1, Fed tuyên bố tạm dừng mọi động thái điều chỉnh lãi suất, nhằm đánh giá thêm triển vọng kinh tế Mỹ trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt chậm, thị trường lao động vẫn tương đối vững vàng và những biến số quốc tế chưa hoàn toàn rõ ràng.

Theo dữ liệu từ thị trường hợp đồng tương lai quỹ liên bang, khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất khó xảy ra trước tháng Sáu. Điều này đồng nghĩa môi trường lãi suất ổn định – nhưng ở mức cao – có thể kéo dài thêm nhiều tháng.

Scott Anderson, kinh tế trưởng của BMO tại Mỹ, nhận định rằng người tiêu dùng Mỹ vẫn là trụ cột chính của tăng trưởng, song động lực này ngày càng phụ thuộc vào các khoản hoàn thuế thu nhập cá nhân. Ông cho rằng dữ liệu lạm phát gần đây phù hợp với dự báo, trong khi chi phí hàng hóa hầu như không bị tác động đáng kể bởi thuế quan.

Theo Anderson, bức tranh hiện tại mở ra khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm 2026, nhưng điều đó sẽ diễn ra chậm và thận trọng hơn so với kỳ vọng của thị trường.

Lãi suất quỹ liên bang ảnh hưởng thế nào đến tiền của bạn?

Ngay cả khi lãi suất không đổi, quyết định của Fed vẫn tác động trực tiếp đến tài khoản ngân hàng, các khoản vay và chiến lược đầu tư của người Mỹ.

Brian Walsh, Giám đốc bộ phận tư vấn tài chính tại SoFi, nhấn mạnh rằng: “Ngay cả trong môi trường lãi suất đứng yên, người tiêu dùng vẫn có nhiều cơ hội để quản lý tiền tiết kiệm và nợ một cách chiến lược hơn. Việc chờ đợi chỉ vì kỳ vọng lãi suất giảm có thể khiến bạn bỏ lỡ thời điểm hành động tốt nhất.”

Ảnh hưởng đến tài khoản thanh toán và tiết kiệm

Tài khoản thanh toán (Checking Account)

Tài khoản thanh toán chủ yếu phục vụ chi tiêu và thanh khoản. Do đó, lãi suất gần như không đáng kể, với mức trung bình toàn quốc khoảng 0,07%, hầu như không thay đổi trong suốt năm qua.

Tài khoản tiết kiệm (Savings Account)

Lãi suất tiết kiệm truyền thống nhỉnh hơn nhưng vẫn thấp, trung bình 0,39%. Trong bối cảnh lãi suất ổn định, năm 2026 tiếp tục là giai đoạn lợi nhuận khiêm tốn từ tiền gửi ngân hàng thông thường.

Tuy nhiên, các tài khoản tiết kiệm lãi suất cao đang trở thành điểm sáng. Nhiều ngân hàng trực tuyến vẫn duy trì mức lãi suất trên 3%, thậm chí có thời điểm tiệm cận 4%. Đây là lĩnh vực mà so sánh lãi suất thực sự mang lại lợi ích, đặc biệt khi Fed chưa vội nới lỏng thêm chính sách.

Tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi (CD)

Tài khoản thị trường tiền tệ

Đối với những người có 10.000 USD trở lên và muốn giữ tiền linh hoạt, tài khoản thị trường tiền tệ là lựa chọn phổ biến. Tuy nhiên, mức lãi suất trung bình toàn quốc chỉ khoảng 0,56%.

Giải pháp tốt hơn là tài khoản thị trường tiền tệ lãi suất cao, nơi vẫn có thể tìm thấy mức lợi suất gần 4%, phù hợp cho các khoản tiền ngắn hạn nhưng chưa có kế hoạch sử dụng ngay.

Chứng chỉ tiền gửi (CD)

Lãi suất CD đã giảm nhẹ trong thời gian gần đây. CD kỳ hạn 12 tháng hiện ở mức khoảng 1,61%, song các ưu đãi tốt hơn vẫn tồn tại nếu người gửi sẵn sàng tìm kiếm và chuyển tiền trực tuyến. Số tiền gửi tối thiểu và thời hạn gửi tiếp tục là yếu tố then chốt quyết định lợi suất.

Lãi suất ảnh hưởng ra sao đến vay thế chấp và vay cá nhân?

Vay thế chấp nhà ở

Câu hỏi quen thuộc của người mua nhà là: “Khi nào lãi suất thế chấp quay lại mức 3%?” Câu trả lời thực tế là khó xảy ra trong tương lai gần.

Dù vậy, lãi suất thế chấp đã giảm kể từ cuối tháng 5 và hiện thấp hơn khoảng 0,75 điểm phần trăm so với một năm trước. Lãi suất thế chấp chịu ảnh hưởng lớn từ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, vốn duy trì trên 4% từ đầu tháng 12.

Các tổ chức như Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp và Fannie Mae dự báo lãi suất thế chấp có thể dao động quanh mức 6% cho đến năm 2027.

Vay cá nhân

Lãi suất vay cá nhân đã hạ nhiệt, giảm từ gần 12% xuống khoảng 11,5%. Một số gói vay được quảng cáo ở mức 7% hoặc thấp hơn, tạo cơ hội tái cấu trúc nợ cho người tiêu dùng.

Thẻ tín dụng: áp lực vẫn chưa giảm

Lãi suất thẻ tín dụng là gánh nặng lớn đối với những người không thanh toán toàn bộ dư nợ mỗi tháng. Từ mức khoảng 15% năm 2021, lãi suất thẻ tín dụng đã tăng lên hơn 21% vào năm 2025.

Đáng chú ý, lãi suất thẻ tín dụng gần như không phản ứng với các đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm ngoái. Theo Brian Walsh, người tiêu dùng nên chủ động tìm cách giảm chi phí lãi vay, thông qua hợp nhất nợ bằng vay cá nhân, HELOC, khoản vay 401(k) hoặc xây dựng kế hoạch trả nợ tích cực hơn mỗi tháng.

Một số câu hỏi về tác động lãi suất của Fed đến khoản vay của người Mỹ