Pháp thông qua đề xuất thuế lãi vốn 31,4% với giao dịch tiền điện tử sang stablecoin từ năm 2027

Quốc hội Pháp đã thông qua một đề xuất sửa đổi thuế có thể làm thay đổi cách nhà đầu tư xử lý các giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là việc chuyển tài sản kỹ thuật số sang stablecoin. Theo nội dung sửa đổi được thông qua ngày 16/10, các khoản lợi nhuận đủ điều kiện từ một số giao dịch chuyển đổi tiền điện tử sang stablecoin có thể chịu mức thuế lãi vốn 31,4% kể từ ngày 1/1/2027, nếu đề xuất vượt qua toàn bộ quy trình lập pháp và được đưa vào ngân sách chính thức.

Kết quả bỏ phiếu cho thấy mức độ chia rẽ đáng kể trong Quốc hội Pháp. Bản sửa đổi mang mã I-3898 nhận được 38 phiếu thuận, 37 phiếu chống và 25 phiếu trắng. Chỉ với cách biệt một phiếu giữa hai phía, đề xuất đã vượt qua vòng bỏ phiếu này, nhưng chưa đồng nghĩa với việc toàn bộ ngân sách năm 2027 được thông qua hoặc quy định thuế mới đã chính thức trở thành luật.

Điểm đáng chú ý của đề xuất là khả năng thay đổi cách đánh thuế đối với những giao dịch mà nhà đầu tư không chuyển tiền điện tử thành euro hoặc rút tiền mặt. Nếu quy định có hiệu lực theo nội dung dự kiến, một số giao dịch chuyển sang stablecoin có thể phát sinh nghĩa vụ thuế ngay cả khi nhà đầu tư vẫn giữ tài sản trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Quốc hội Pháp thông qua đề xuất thuế với cách biệt chỉ một phiếu

Theo kết quả bỏ phiếu chính thức được nêu trong nội dung nguồn, Quốc hội Pháp đã thông qua sửa đổi I-3898 vào ngày 16/10. Kết quả gồm 38 phiếu thuận, 37 phiếu chống và 25 phiếu trắng.

Đề xuất tập trung vào việc thay đổi cách xử lý thuế đối với các giao dịch chuyển đổi một số loại tiền điện tử sang stablecoin đủ điều kiện. Theo cơ chế hiện hành được mô tả trong bài nguồn, việc chuyển từ một tài sản tiền điện tử sang tài sản tiền điện tử khác mà không nhận hoặc trao đổi tiền mặt có thể được xử lý khác với giao dịch bán tài sản để nhận tiền pháp định.

Bản sửa đổi mới hướng tới việc chấm dứt cách đối xử đó đối với những token thuộc phạm vi điều chỉnh của khung pháp lý MiCA của Liên minh châu Âu, theo các điều kiện được đề xuất. Nếu ngân sách năm 2027 được thông qua cùng điều khoản này, các quy định mới dự kiến bắt đầu áp dụng từ ngày 1/1/2027.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phân biệt rõ giữa việc một sửa đổi được Quốc hội biểu quyết thông qua và việc quy định chính thức có hiệu lực. Theo nội dung nguồn, đề xuất vẫn phải trải qua các bước nghị viện tiếp theo. Quốc hội còn phải xem xét các điều khoản ngân sách còn lại trước khi Thượng viện xem xét dự luật theo quy trình lập pháp.

Vì vậy, mức thuế 31,4% hiện nên được hiểu là mức thuế dự kiến theo đề xuất, không phải quy định đã hoàn tất toàn bộ thủ tục pháp lý.

Chuyển tiền điện tử sang stablecoin có thể phát sinh thuế lãi vốn

Nội dung quan trọng nhất của đề xuất là khả năng áp dụng thuế lãi vốn đối với một số giao dịch chuyển đổi tiền điện tử sang stablecoin.

Stablecoin là nhóm tài sản kỹ thuật số được thiết kế để duy trì giá trị tương đối ổn định so với một tài sản tham chiếu, thường là đồng tiền pháp định như USD hoặc euro. Các nhà đầu tư thường sử dụng stablecoin để bảo toàn giá trị danh mục trong giai đoạn thị trường biến động, chuyển vốn giữa các nền tảng giao dịch hoặc chờ cơ hội đầu tư mới mà không cần rút tiền về tài khoản ngân hàng.

Theo cách xử lý thuế được mô tả trong nội dung nguồn, việc hoán đổi giữa các loại tiền điện tử mà không nhận tiền mặt có thể chưa làm phát sinh nghĩa vụ thuế theo cách tương tự giao dịch bán tài sản lấy tiền pháp định. Đề xuất mới có thể thay đổi cơ chế này đối với những giao dịch thuộc phạm vi quy định.

Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư có thể phải tính toán khoản lợi nhuận chịu thuế khi chuyển đổi tài sản sang stablecoin đủ điều kiện, ngay cả khi số tiền thu được vẫn nằm trong hệ sinh thái tài sản số và chưa được đổi sang euro.

Ví dụ, một nhà đầu tư mua một tài sản tiền điện tử với giá 5.000 euro, sau đó giá trị tài sản tăng lên 8.000 euro. Nếu giao dịch chuyển đổi sang stablecoin thuộc diện chịu thuế theo quy định cuối cùng, phần chênh lệch 3.000 euro có thể trở thành cơ sở tính lợi nhuận chịu thuế, tùy theo phương pháp tính và các điều kiện áp dụng.

Với tỷ giá minh họa 1 euro = 30.500 đồng, khoản đầu tư ban đầu tương đương 152,5 triệu đồng, giá trị sau tăng giá tương đương 244 triệu đồng và phần chênh lệch tương đương 91,5 triệu đồng.

Nếu chỉ minh họa bằng cách nhân khoản lợi nhuận này với mức thuế 31,4%, số thuế sẽ vào khoảng 28,73 triệu đồng. Đây chỉ là phép tính giả định để minh họa cơ chế, không phải kết luận về số thuế thực tế của một cá nhân. Nghĩa vụ cuối cùng còn phụ thuộc vào định nghĩa lợi nhuận chịu thuế, các khoản được khấu trừ, quy định áp dụng và nội dung luật chính thức.

Vì sao đề xuất này có thể thay đổi hành vi của nhà đầu tư?

Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số. Khi thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư có thể bán một token để chuyển sang stablecoin nhằm giảm mức độ tiếp xúc với biến động giá, nhưng vẫn giữ tiền trên nền tảng blockchain để thuận tiện cho những giao dịch tiếp theo.

Nếu việc chuyển đổi này phát sinh nghĩa vụ thuế lãi vốn, quyết định quản lý danh mục có thể trở nên phức tạp hơn. Nhà đầu tư không chỉ cân nhắc biến động giá, phí giao dịch và rủi ro của từng nền tảng, mà còn phải tính đến thời điểm phát sinh nghĩa vụ thuế.

Một người thường xuyên tái cơ cấu danh mục có thể thực hiện nhiều giao dịch chuyển đổi trong năm. Nếu các giao dịch thuộc diện chịu thuế, việc ghi chép giá mua, giá chuyển đổi và thời điểm giao dịch sẽ có ý nghĩa lớn hơn đối với công tác kê khai.

Đề xuất cũng đặt ra câu hỏi về sự khác biệt giữa việc giữ tài sản trong hệ sinh thái tiền điện tử và việc chuyển tài sản sang tiền pháp định. Trong trường hợp quy định mới được thông qua theo hướng nêu trong nguồn, một số giao dịch không tạo ra dòng tiền euro về tài khoản ngân hàng vẫn có thể làm phát sinh nghĩa vụ thuế.

Đối với thị trường, thay đổi này có thể khiến nhà đầu tư cân nhắc lại tần suất giao dịch, cách sử dụng stablecoin và địa điểm thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, mức độ tác động thực tế sẽ phụ thuộc vào phạm vi áp dụng của luật, hướng dẫn thực thi và cách cơ quan thuế xác định các giao dịch chịu thuế.

Quan chức Pháp bày tỏ lo ngại về khả năng thực thi

Trong quá trình thảo luận tại Quốc hội, Bộ trưởng Tài khoản Nhà nước David Amiel đã bày tỏ lo ngại về khả năng triển khai hệ thống thuế được đề xuất. Theo nội dung nguồn, ông đề nghị các nhà lập pháp trì hoãn việc sửa đổi cho đến khi có những định nghĩa rõ ràng hơn và cơ chế theo dõi phù hợp.

Mối quan tâm này liên quan đến cách xác định chính xác các giao dịch thuộc diện chịu thuế, cách tính lợi nhuận và khả năng giám sát hoạt động trên những nền tảng khác nhau. Thị trường tiền điện tử có đặc điểm là giao dịch xuyên biên giới, sử dụng nhiều loại ví và nền tảng, khiến việc thu thập dữ liệu và xác định nghĩa vụ thuế có thể phức tạp.

Philippe Juvin, báo cáo viên của ủy ban tài chính, cũng lập luận rằng cơ chế hoãn thuế hiện hành không nên bị loại bỏ, trong bối cảnh giá tiền điện tử có thể biến động mạnh. Khi giá tài sản thay đổi nhanh chóng, cách xác định thời điểm ghi nhận lợi nhuận và nghĩa vụ thuế có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả tài chính của nhà đầu tư.

Các ý kiến này cho thấy đề xuất không chỉ là vấn đề về mức thuế suất. Cách thiết kế quy định, định nghĩa giao dịch, phương pháp tính lợi nhuận và cơ chế thực thi cũng là những nội dung quan trọng trong quá trình xây dựng chính sách.

Ngành công nghiệp cảnh báo nguy cơ dịch chuyển giao dịch

Đại diện ngành công nghiệp tiền điện tử cũng bày tỏ lo ngại về những thay đổi có thể xảy ra trong hành vi của nhà đầu tư nếu đề xuất được thông qua.

Theo nội dung nguồn, François Volpoet, Giám đốc điều hành của Chainalysis, cảnh báo rằng nhà đầu tư có thể chuyển sang sử dụng các sàn giao dịch phi tập trung hoặc nền tảng giao dịch nước ngoài. Ông đặc biệt quan tâm đến những giao dịch không thuộc diện báo cáo thuế quốc tế.

Sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng thực hiện giao dịch thông qua các giao thức blockchain thay vì hoàn toàn dựa vào một đơn vị trung gian tập trung. Trong khi đó, nền tảng ở nước ngoài có thể hoạt động theo khuôn khổ pháp lý của một quốc gia khác, tùy thuộc vào nơi đăng ký và phạm vi cung cấp dịch vụ.

Nếu nhà đầu tư cho rằng việc giao dịch trong nước làm phát sinh thêm nghĩa vụ thuế hoặc chi phí tuân thủ, một số người có thể tìm kiếm phương án thay thế. Tuy nhiên, việc chuyển sang nền tảng khác không tự động loại bỏ nghĩa vụ thuế phát sinh theo luật áp dụng đối với người nộp thuế tại Pháp.

Ngoài ra, việc sử dụng ví tự quản lý hoặc giao thức phi tập trung cũng không đồng nghĩa với việc giao dịch nằm ngoài mọi cơ chế giám sát. Nghĩa vụ kê khai còn phụ thuộc vào quy định pháp luật, tình trạng cư trú thuế, bản chất giao dịch và các yêu cầu báo cáo liên quan.

Do đó, tác động của đề xuất đối với hoạt động giao dịch trong nước và ngoài nước sẽ cần được đánh giá sau khi nội dung luật cuối cùng và hướng dẫn thực thi được công bố.

Thay đổi phương pháp tính lợi nhuận và lỗ từ tiền điện tử

Ngoài giao dịch chuyển đổi sang stablecoin, bản sửa đổi còn đề xuất thay đổi cách tính lãi và lỗ từ tiền điện tử.

Theo nội dung nguồn, phương pháp được đề xuất sẽ so sánh số tiền thu được từ việc bán tài sản với chi phí mua tài sản đó. Đối với những đơn vị tiền điện tử giống hệt nhau được mua ở nhiều mức giá khác nhau, nhà đầu tư sẽ sử dụng chi phí mua bình quân gia quyền.

Phương pháp bình quân gia quyền có thể giúp xác định giá vốn trung bình của một loại tài sản khi nhà đầu tư mua nhiều lần với mức giá khác nhau. Chẳng hạn, nếu một người mua cùng loại token ở các thời điểm khác nhau, việc tính giá vốn trung bình sẽ giúp xác định khoản chênh lệch giữa giá bán và chi phí mua theo một phương pháp thống nhất.

Tuy nhiên, cách tính cụ thể vẫn phải tuân theo các điều kiện và định nghĩa trong quy định cuối cùng. Nhà đầu tư không nên tự động áp dụng phương pháp này cho mọi loại giao dịch trước khi có hướng dẫn chính thức về phạm vi áp dụng.

Nếu được thông qua, thay đổi phương pháp tính có thể khiến việc lưu trữ lịch sử giao dịch trở nên quan trọng hơn. Người nộp thuế cần có dữ liệu về thời điểm mua, số lượng tài sản, giá mua, chi phí liên quan và giá trị tại thời điểm bán hoặc chuyển đổi để hỗ trợ việc xác định lợi nhuận.

Đối với người giao dịch thường xuyên trên nhiều nền tảng, việc tổng hợp dữ liệu từ các sàn tập trung, ví tự quản lý và giao thức phi tập trung có thể là một thách thức đáng kể.

Ví tự quản lý có giá trị lớn có thể phải chịu yêu cầu báo cáo

Một nội dung khác được thảo luận trong quá trình xây dựng ngân sách là yêu cầu báo cáo đối với ví tự quản lý có giá trị lớn.

Theo nội dung nguồn, đề xuất được thảo luận có thể áp dụng đối với tài sản vượt ngưỡng 100.000 euro, tương đương khoảng 3,05 tỷ đồng theo tỷ giá minh họa 1 euro = 30.500 đồng. Mức phạt được nêu có thể lên tới 10.000 euro, tương đương khoảng 305 triệu đồng.

Ví tự quản lý là loại ví mà người dùng trực tiếp kiểm soát khóa riêng hoặc phương tiện xác thực cần thiết để quản lý tài sản, thay vì giao toàn bộ quyền kiểm soát cho một sàn giao dịch lưu ký. Mô hình này mang lại quyền chủ động cho người sử dụng, nhưng cũng đặt ra các vấn đề về trách nhiệm bảo mật, lưu trữ dữ liệu và nghĩa vụ kê khai theo quy định pháp luật.

Cần nhấn mạnh rằng các ngưỡng giá trị và mức phạt nêu trên thuộc nội dung đề xuất được thảo luận trong quá trình lập pháp. Chúng không nên được xem là nghĩa vụ đã có hiệu lực nếu chưa được xác nhận trong văn bản pháp luật cuối cùng.

Nếu yêu cầu báo cáo được thông qua, người sở hữu tài sản số có giá trị lớn có thể cần tìm hiểu kỹ tiêu chí xác định giá trị tài sản, loại ví thuộc diện báo cáo, thời điểm kê khai và các trường hợp ngoại lệ nếu có.

Những bước tiếp theo trước khi thuế mới có thể có hiệu lực

Việc thông qua sửa đổi I-3898 tại một vòng bỏ phiếu chưa hoàn tất toàn bộ quy trình lập pháp đối với ngân sách năm 2027.

Theo nội dung nguồn, Quốc hội Pháp còn phải xem xét các điều khoản ngân sách khác trước khi Thượng viện tiến hành xem xét theo quy trình. Vì vậy, nội dung cuối cùng có thể còn phụ thuộc vào các bước thảo luận, sửa đổi và phê chuẩn tiếp theo.

Nếu được đưa vào ngân sách chính thức, các quy định dự kiến sẽ có hiệu lực từ ngày 1/1/2027 theo đề xuất. Trước thời điểm đó, những nội dung cần được theo dõi bao gồm phạm vi stablecoin đủ điều kiện, cách xác định giao dịch chịu thuế, phương pháp tính giá vốn, yêu cầu kê khai ví tự quản lý và hướng dẫn triển khai từ cơ quan chức năng.

Đối với nhà đầu tư, cách tiếp cận thận trọng là theo dõi văn bản chính thức thay vì chỉ dựa vào kết quả bỏ phiếu ban đầu. Việc chuẩn bị dữ liệu giao dịch đầy đủ có thể hữu ích, nhưng quyết định về nghĩa vụ thuế cần căn cứ vào quy định cuối cùng áp dụng cho từng trường hợp.

Đề xuất thuế lãi vốn 31,4% đối với một số giao dịch chuyển tiền điện tử sang stablecoin đánh dấu một bước tranh luận quan trọng về cách đánh thuế tài sản kỹ thuật số tại Pháp. Với kết quả 38 phiếu thuận, 37 phiếu chống và 25 phiếu trắng, sửa đổi đã vượt qua vòng bỏ phiếu được nêu trong nguồn, nhưng vẫn cần hoàn tất các thủ tục lập pháp tiếp theo.

Nếu được phê chuẩn và có hiệu lực từ năm 2027, quy định có thể khiến một số nhà đầu tư phát sinh nghĩa vụ thuế ngay cả khi họ chưa chuyển tài sản sang euro hoặc rút tiền mặt. Đề xuất đồng thời đặt ra các vấn đề về phương pháp tính lợi nhuận, chi phí mua bình quân gia quyền và yêu cầu báo cáo đối với ví tự quản lý có giá trị lớn.

Trong thời gian tới, điều quan trọng nhất là theo dõi nội dung luật cuối cùng và hướng dẫn thực thi. Cho đến khi quy định được hoàn tất, mức thuế 31,4%, ngưỡng báo cáo ví và mức phạt được đề cập cần được hiểu là nội dung theo đề xuất, không phải kết luận rằng mọi nhà đầu tư tiền điện tử tại Pháp chắc chắn sẽ phải chịu các nghĩa vụ này.

Nguồn tham khảo: Nội dung được biên soạn dựa trên tài liệu gốc do người dùng cung cấp về sửa đổi thuế tiền điện tử tại Quốc hội Pháp, kết quả bỏ phiếu ngày 16/10 và các ý kiến được dẫn trong quá trình thảo luận.

Lưu ý: Bài viết nhằm cung cấp thông tin, không phải tư vấn thuế hoặc khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tham khảo văn bản pháp luật chính thức và chuyên gia thuế có chuyên môn phù hợp trước khi đưa ra quyết định.

Câu hỏi về stablecoin của Pháp

1. Pháp đã chính thức áp dụng thuế 31,4% đối với giao dịch sang stablecoin chưa?

Chưa thể kết luận như vậy. Theo nội dung nguồn, Quốc hội đã thông qua một sửa đổi trong quá trình xem xét ngân sách, nhưng đề xuất vẫn cần trải qua các thủ tục lập pháp tiếp theo.

2. Khi nào mức thuế dự kiến có thể có hiệu lực?

Ngày dự kiến được nêu là 1/1/2027, với điều kiện đề xuất được phê chuẩn và đưa vào ngân sách chính thức.

3. Những giao dịch nào có thể thuộc diện chịu thuế?

Theo đề xuất, một số giao dịch chuyển đổi tiền điện tử sang stablecoin đủ điều kiện có thể phát sinh thuế lãi vốn, đặc biệt đối với các token thuộc phạm vi điều chỉnh của MiCA theo điều kiện được quy định.

4. Nhà đầu tư có phải rút tiền về euro mới phát sinh thuế không?

Theo cơ chế được đề xuất, một số giao dịch chuyển sang stablecoin có thể phát sinh nghĩa vụ thuế dù nhà đầu tư chưa đổi tài sản thành euro hoặc rút tiền mặt. Phạm vi cụ thể cần chờ văn bản cuối cùng.

5. Mức thuế 31,4% được tính trên toàn bộ số tiền giao dịch hay lợi nhuận?

Nội dung đề xuất được mô tả là đánh thuế lãi vốn, tức tập trung vào phần lợi nhuận chịu thuế chứ không đơn giản là toàn bộ giá trị giao dịch. Cách xác định chính xác cần căn cứ vào quy định cuối cùng.

6. Chi phí mua bình quân gia quyền là gì?

Đây là phương pháp xác định giá vốn trung bình đối với cùng loại tài sản được mua ở nhiều mức giá khác nhau. Đề xuất sử dụng phương pháp này để hỗ trợ tính toán lợi nhuận và lỗ trong những trường hợp thuộc phạm vi áp dụng.

7. Ví tự quản lý có giá trị trên 100.000 euro có phải báo cáo ngay không?

Không nên xem đây là nghĩa vụ đã có hiệu lực chỉ dựa trên nội dung đề xuất. Ngưỡng 100.000 euro, tương đương khoảng 3,05 tỷ đồng theo tỷ giá minh họa, cần được đối chiếu với văn bản chính thức sau khi hoàn tất quy trình lập pháp.

8. Nhà đầu tư có thể tránh nghĩa vụ thuế bằng cách sử dụng sàn nước ngoài không?

Không thể mặc định như vậy. Nghĩa vụ thuế còn phụ thuộc vào tình trạng cư trú thuế, quy định áp dụng và bản chất giao dịch. Sử dụng nền tảng nước ngoài không tự động loại bỏ nghĩa vụ kê khai nếu luật vẫn áp dụng đối với người nộp thuế.