Khi bước sang năm 2026, nhiều người Mỹ – và cả nhà đầu tư toàn cầu – đang đánh giá lại chiến lược tài chính cá nhân của mình. Mặc dù lạm phát đã chậm lại đáng kể so với giai đoạn cao điểm, chi phí sinh hoạt như thực phẩm, nhà ở và tiện ích vẫn neo ở mức cao. Trong bối cảnh đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã ba lần cắt giảm lãi suất trong năm 2025, phản ánh nền kinh tế đang hạ nhiệt và thị trường lao động kém sôi động hơn khi tỷ lệ thất nghiệp tăng.
Chính những yếu tố này khiến tiền mặt trở thành “tấm đệm an toàn” quan trọng. Không chỉ để đối phó với rủi ro mất việc hay chi phí bất ngờ, tiền mặt còn cần được đặt đúng chỗ để vừa an toàn, vừa sinh lời tối ưu. Vấn đề không còn là có giữ tiền mặt hay không, mà là giữ tiền ở đâu trong năm 2026.
Dưới đây là 8 lựa chọn được đánh giá cao nhất, phù hợp với nhiều khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính khác nhau.
1. Tài khoản tiết kiệm lãi suất cao (HYSA)
HYSA tiếp tục là lựa chọn phổ biến nhờ lãi suất cạnh tranh và tính thanh khoản cao. Không giống tài khoản tiết kiệm truyền thống, HYSA – thường do ngân hàng trực tuyến cung cấp – có thể mang lại lãi suất lên tới khoảng 4% APY.
Ưu điểm lớn nhất của HYSA là khả năng rút tiền linh hoạt, phù hợp cho quỹ dự phòng khẩn cấp. Tuy nhiên, một số ngân hàng vẫn áp dụng giới hạn số lần rút tiền mỗi tháng, điều nhà đầu tư cần lưu ý.
2. Tài khoản thị trường tiền tệ (Money Market Account – MMA)
MMA là sự kết hợp giữa tài khoản tiết kiệm và tài khoản thanh toán. Loại tài khoản này thường có lãi suất cao hơn tiết kiệm truyền thống, đi kèm thẻ ghi nợ hoặc séc, giúp tiếp cận tiền dễ dàng hơn.
Nhược điểm là yêu cầu số dư tối thiểu cao và có thể bị giới hạn rút tiền. Vì vậy, MMA phù hợp hơn với người có lượng tiền mặt ổn định, không quá nhỏ.
3. Chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn (CD ngắn hạn)
CD cho phép bạn khóa lãi suất trong một khoảng thời gian xác định, đổi lại việc không rút tiền sớm. Trong bối cảnh lãi suất có xu hướng giảm, CD ngắn hạn (dưới 12 tháng) đang trở nên hấp dẫn vì vừa đảm bảo lợi suất, vừa không “trói” tiền quá lâu.
Đây là lựa chọn phù hợp cho khoản tiền chưa cần dùng ngay nhưng vẫn ưu tiên an toàn.
4. Tín phiếu kho bạc Mỹ (Treasury Bills)
Tín phiếu kho bạc là chứng khoán nợ ngắn hạn do chính phủ Mỹ phát hành, kỳ hạn từ 4 tuần đến 1 năm. Mặc dù không được bảo hiểm FDIC, chúng được xem là gần như không có rủi ro nhờ sự bảo đảm của chính phủ Mỹ.
Lợi suất tín phiếu hiện tương đương HYSA và CD, trong khi tính thanh khoản cao vì có thể bán trước hạn nếu cần.
5. Trái phiếu I (I Bonds)
Trái phiếu I được thiết kế để chống lại lạm phát, với lãi suất kết hợp giữa phần cố định và phần điều chỉnh theo CPI, cập nhật mỗi 6 tháng. Mức lãi suất hiện tại vẫn trên 4%.
Nhược điểm là bị giới hạn đầu tư tối đa 10.000 USD/năm và không thể rút trong 12 tháng đầu. Tuy nhiên, lợi thế lớn là miễn thuế tiểu bang và địa phương.
6. Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Funds)
Đây là các quỹ tương hỗ rủi ro thấp, đầu tư vào công cụ nợ ngắn hạn và tiền mặt. Dù không được bảo hiểm FDIC, quỹ thị trường tiền tệ được đánh giá rất an toàn và cho phép rút tiền bất cứ lúc nào.
Chúng thường được sử dụng như một tài khoản tiết kiệm thay thế, đặc biệt cho nhà đầu tư có tài khoản môi giới.
7. Tài khoản séc lãi suất cao
Không giống tài khoản séc thông thường, loại tài khoản này trả lãi trên số dư, đôi khi gần tương đương HYSA. Điểm cộng là không giới hạn rút tiền, phù hợp cho chi tiêu hàng ngày.
Tuy nhiên, để hưởng lãi suất cao nhất, người dùng thường phải đáp ứng các điều kiện như chuyển khoản trực tiếp hoặc duy trì số dư tối thiểu.
8. Tài khoản quản lý tiền mặt (Cash Management Account – CMA)
CMA là lựa chọn “tất cả trong một”, kết hợp tiết kiệm – thanh toán – đầu tư. Ưu điểm nổi bật là bảo hiểm FDIC mở rộng, nhờ hợp tác với nhiều ngân hàng, rất phù hợp với người có số tiền mặt lớn.
Ngoài ra, khả năng chuyển tiền nhanh giữa tiền mặt và danh mục đầu tư giúp CMA trở thành công cụ quản lý tài chính hiệu quả trong năm 2026.
Làm thế nào để chọn nơi giữ tiền mặt phù hợp?
Ba yếu tố then chốt cần cân nhắc:
- Khẩu vị rủi ro: Hầu hết các lựa chọn trên đều rủi ro thấp, nhưng mức độ an toàn vẫn khác nhau.
- Tính thanh khoản: Tiền cho chi tiêu và khẩn cấp cần dễ rút; tiền cho mục tiêu dài hạn có thể kém linh hoạt hơn.
- Lợi nhuận: Lợi suất cao thường đi kèm với việc giảm tính linh hoạt hoặc tăng ràng buộc.
Chiến lược hiệu quả nhất thường là kết hợp nhiều loại tài khoản để cân bằng giữa an toàn, linh hoạt và sinh lời.
Giữ toàn bộ tiền mặt trong HYSA có an toàn không?
Có, nếu trong hạn mức bảo hiểm FDIC, nhưng nên đa dạng hóa để tối ưu lợi nhuận.
CD ngắn hạn có phù hợp trong giai đoạn Fed giảm lãi suất?
Phù hợp, vì giúp khóa lãi suất trước khi mặt bằng lãi suất giảm sâu hơn.
Tín phiếu kho bạc có rủi ro không?
Rủi ro rất thấp vì được chính phủ Mỹ bảo đảm.
Trái phiếu I có phù hợp cho quỹ khẩn cấp không?
Không hoàn toàn, do không thể rút trong 12 tháng đầu.
CMA khác gì MMA?
CMA thường liên kết với tài khoản đầu tư và có bảo hiểm FDIC mở rộng.
Có nên chia tiền mặt ra nhiều nơi?
Có, để cân bằng giữa thanh khoản, lợi nhuận và an toàn.
🔍 Bạn muốn tối ưu chiến lược giữ tiền mặt năm 2026?
So sánh lãi suất mới nhất, đánh giá rủi ro và lựa chọn giải pháp phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân trong bối cảnh Fed hạ lãi suất.
